Всю истекшую неделю фондовый рынок в России падал в предчувствии протестного митинга на площади Сахарова и в связи с нарастанием риска непредсказуемости результатов президентских выборов. Зарубежные рынки все-таки совершили, хоть и непродолжительное и не слишком большое, но все же вполне позитивное предрождественское ралли. Но наш рынок падал или топтался на месте почти все время после митинга 10 декабря на Болотной площади.
Митинг оказался более мощным, чем предполагалось. Похоже, в понедельник падение на фондовом рынке будет еще более глубоким, так как политическая ситуация стала более напряженной и неопределенной, а власти в растерянности и их действия не приводят к спокойствию общества. В такой ситуации инвесторы скорее всего предпочтут уйти в кэш, чтобы в нужный момент успеть смыться, если ситуация станет еще хуже.
Но, нет худа без добра. Не помню, кто из известных биржевиков говорил, что самое подходящее время для выгодной покупки акций, когда на улицах начинается стрельба. Впрочем, надеюсь, у нас до стрельбы дело не дойдет.
Сегодня в Лектории Политехнического музея в Москве Полит.ру проходили публичные дебаты «От первого лица» на тему «Как инвестировать деньги». Программу вел известный ведущий с РБК-ТВ Игорь Виттель. В дискуссии участвовали Михаил Хазин, президент компании «Неокон», Антон Берлин, директор департамента маркетинга ГМК «Норильский никель» и Владимир Левченко, радио «Бизнес ФМ».
Речь шла о том, что кризис продолжает углубляться и может в ближайшее время привести к серьезной депрессии, которая будет по разным сценариям длиться от трех до десяти лет. Российская модель экономики, созданная Кудриным, такова, что может успешно существовать только при росте цен на нефть. Но нефть почти достигла своего потолка роста. Она может резко взлететь в цене в случае обострения конфликта на Ближнем Востоке, но счастье будет недолгим, несколько месяцев, так как потом цена нефти надолго упадет, и в России наступит ступор. Собственно, предпосылки для депрессии есть во всех экономиках мира, включая Европу, США и Китай. В Китае уже начался кризис перепроизводства недвижимости — в городах стоит целый лес пустующих небоскребов, не имеющих спроса. Дальше кризис в Китае может увеличится, так как в Китае нет внутреннего спроса.
Куда инвестировать? Мнения были разные. Задача стоит не в том, чтобы заработать, а чтобы сохранить с наименьшими потерями. Доллар -- это единственные деньги, все другие валюты не в счет. Антон Берлин утверждал, что с долларом могут случиться всякие неприятности, поэтому надо приобрести запасы натуральных ценностей, например, никеля или палладия, что позволит, пережив кризис, хорошо заработать на выходе из кризиса. Михаил Хазин утверждал, что надо инвестировать в золото, так как оно удобно для хранения и реализации малыми порциями: в отличие от никеля, который хранить и реализовать надо тоннами, свое золото можно носить в кармане. Владимир Левченко отверг первое и второе, отметив, что золото сильно перекуплено, его цена раздута, также как и московская недвижимость переоценена в 2-2,5 раза в сравнении с другими активами. Игорь Виттель отметил, что слова про недвижимость верные, так как рентный доход от недвижимости в Москве очень низкий, что указывает на ее значительную переоцененность, а спрос на недвижимость зависит исключительно от текущих цен на нефть. Виттель привел пример правильной цены недвижимости: его приятель купил в Далласе квартиру за 37 тысяч долларов и сдает ее, получая чистый доход 700 долларов в месяц (то есть 8400 в год, что составляет 22% годовых).
Беседа прошла в довольно шутливых тонах, перемежаемых анекдотами участников и обычными сексуальными приколами Виттеля, но реальных предложений по поводу инвестиций так и не прозвучало. Хазин гнул свою линию про перманентный мировой кризис и поливал критикой Центробанк за бессмысленное укрепление рубля. Берлин говорил, что никель все равно будет нужен когда-то, без него нет развития экономики. И только Левченко говорил разумные вещи: сегодня бесполезно гадать, что и когда случится, хотя в России худший сценарий из-за падения цен на нефть может наступить уже через полтора года, а нынешний мировой кризис реально может продлиться до 2020 года, а государство станет спасать только три банка -- Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Но оно и к лучшему, добавил Левченко, так как остальную банковскую систему лучше просто ликвидировать за те безобразия, которые в ней творятся.
Один из финансистов с Уолл-стрит, в своей небольшой книге «Инвестиционный ответ» решил рассказать простым людям о том, как им сберечь свои деньги и инвестировать правильно. Это одно из последних интервью автора книги «Инвестиционный ответ» Гордона Мюррея. Он писал ее, зная, что скоро умрет от опухоли мозга. Очень эмоциональное видео получилось. Обязательно посмотрите: http://youtu.be/ss-GS90WCWY
И. Е. Елисеева. Как выжить на фондовом рынке? Финансовая самозащита инвестора. — М.: Вершина, 2008. — 168 с.
В аннотации сказано; «Книга предназначена для частных инвесторов любого масштаба». Загадочное заявление. Хотя, конечно, у каждого инвестора разной глубины кошелек. Потому и масштаб разный. Но вообще-то эта книга рассчитана на самого начинающего инвестора, которому не стоит бросать в одну корзину сразу все свои сбережения. [ Читать далее...→ ]
Поведение инвесторов на биржах иррационально. Его трудно предсказать, но когда видишь панику толпы, этим не грех воспользоваться. Всю истекшую неделю я ежедневно покупал акции небольшими порциями, пользуясь тем, что паникеры их распродавали и цены каждый день быстро падали. В пятницу падение вроде бы прекратилось. Впрочем, я не могу исключать, что паника продолжится и на следующей неделе, и акции можно будет купить еще дешевле, если иррациональные мотивы поведения толпы возобладают. Наверняка я знаю только одно: однажды акции непременно вырастут вновь и превзойдут прежние котировки.
Разумеется, поведение акционеров на бирже и тем более паника на финасовых рынках не отражают реального состояния экономики. Котировки акций на бирже -- это скорее инструмент для определения психического состояния толпы инвесторов, которые, как стадо овец, готовы шарахаться из стороны в сторону из-за каких-то страшных сообщений или спокойно пощипывают травку, пока нет никаких новостей, а предприятия продолжают зарабатывать прибыль. Ведь нелепо полагать, будто экономика США может вырасти или упасть на 5% в день в зависимости от ситуации на биржах.
Все, кому интересна игра на бирже, наверняка знают, что психология толпы на бирже отлично описывается в известном бестселлере д-ра Александра Элдера "Как играть и выигрывать на бирже". Доктор Элдер по профессии психиатр и практикующий психоналитик, переквалифицировавшийся в биржевого спекулянта. ЗДЕСЬ моя статья о докторе Элдере.
В этом также убежден и один из ведущих мировых специалистов по поведенческой экономике, профессор поведенческой экономики в университете Дьюка в США Дэн Ариели. Рекомендую почитать его интервью Би-Би-Си, чтобы понять механизмы массового психоза инвесторов на биржах.
Дополнительно здесь можно послушать лекцию Дэна Ариели (на английском языке) о предсказуемой иррациональности и жульничестве: http://ruconomics.com/tag/den-arieli/
Три ведра монет общим весом в 100 килограммов были сданы индийской нищенкой в банк города Колката (бывшая Калькутта) , как сообщает РИА Новости. Долгие годы она собирала монеты, чтобы обеспечить себя в старости.
Индийские ребятишки, играя во дворе, обнаружили вёдра с сокровищем и хотели их растащить, но бдительная полиция не дала этого сделать. Когда была обнаружена хозяйка – пожилая калека Лакшми, полицейские предложили сдать деньги в банк. Сотрудники филиала Central Bank of India согласились принять мелочь. Пересчитывая деньги они обнаружили монеты 1961 года – это время, когда побирушка организовала свою копилку. Некоторые монеты с годами вышли из обихода, но банк обязан их принять. Бедная женщина разбогатеет на 20-30 тысяч рупий, что в пересчёте составит 12-18 тысяч рублей. Правда из-за низкого уровня жизни в стране, Лакшми обеспечит себя на всю оставшуюся жизнь.
Прочитав это, я взял и подсчитал: если бы Лакшми собирала мелочь не в ведра, а инвестировала эти деньги, то за сорок лет ее сбережения умножились бы многократно, сделав хозяйку не просто в обеспеченной, но по-настоящему богатой. Если инвестировать в течение 40 лет по 500 рупий в год под 15% годовых, получится не менее 1 млн. рупий, а вовсе не 20-30 тысяч. Как говорится, почувствуйте разницу. А если бы она инвестировала те же деньги под 20% годовых, то сейчас обладала бы состоянием не менее 10 миллионов рупий. Чтобы стать богатым, не надо много денег. Но надо обладать знаниями и иметь запас времени, чтобы увидеть результаты инвестирования.
Недавно я узнал, что в Китае, который переживает настоящий бум роста производства и доходов населения, многие китайцы, получающие теперь более высокую зарплату, предпочитают жить по привычным невысоким стандартам, а весь прибавок зарплаты откладывать, сберегать и инвестировать. Китайцы сберегают 60% своих доходов!
Для сравнения, экономные и расчетливые японцы сберегают 20% доходов. А американцы почти ничего не сберегают, так как в массе своей живут в долг, получая дешевые кредиты в обесценивающихся долларах. В России тоже многим хочется жить "как на Западе" и они тоже тратят больше, чем зарабатывают, польстившись на кредиты. Правда есть сведения, что в России все же сохраняют около 4% доходов, что совсем нелегко при высокой инфляции. Но разве можно разбогатеть, живя в долг?
Самый успешный инвестор в мире Уоррен Баффет (Warren Buffett), один из богатейших людей на планете, председатель инвестиционной компании Berkshire Hathaway в Омахе, столь успешен именно потому, что инвестирует "как женщина". Об этом я прочитал сегодня в блоге Премьер Капитал, а тот в свою очередь ссылается на статью на сайте компании www.k2kapital.com. Читать ЗДЕСЬ.
Кстати, о том, что женщины более успешны, как инвесторы, неоднократно повторяет на своих семинарах и в книгах д-р Алекс Элдер. Очевидно, что гормон тестостерон таким образом программирует поведение мужчин, что они не могут относиться к рынку иначе, чем как в вызову, с которым необходимо инстинктивно соревноваться. Но соревноваться я рынком бессмысленно! Он все равно обыграет, так как ни один человек не может быть умнее рынка. Можно быть везучим счастливчиком, но едва ли можно преодолеть мнение прожженных профессионалов, вооруженных новейшими технологиями хеджирования и программами-роботами, которые определяют погоду на рынке.
А вот женщины с их врожденной осторожностью и непредсказуемой интуицией зачастую добиваются лучших результатов в инвестировании, чем мужчины.
Фото
Видео
Ответы
Ставка за Лидера
