Группа ВТБ -- это банковская структура №2 в Российской Федерации. 75% этой банковской группы принадлежит государству. Однако репутация у второго банка России довольно неважная. «Народное» IPO банка в 2007 году было одним из примеров неудачи с серьезными репутационными последствиями. Более 120 000 российских граждан поверили в светлые перспективы развития банка и приобрели акции ВТБ – одного из флагманов, как тогда многим казалось, российской банковской системы. Напомню, что в тот период проводились «народные» IPO еще двух акционерных обществ -- Роснефти и Сбербанка, но к ним нет особых претензий, хотя ожидания акционеров и в этих случаях остались не удовлетворенными.



Перед проведением IPO было объявлено, что в зависимости от спроса на акции их цена будет находиться в диапазоне от 9 до 11 копеек. Но тут в IPO вмешался президент РФ В.В. Путин. Он встретился с президентом ВТБ Андреем Костиным и высказался, глядя в камеру, что акции ВТБ исключительно надежны и перспективны. Этот ролик показывали в новостях на всех каналах. После это спрос на акции ВТБ буквально взорвался, и цена размещения взлетела до 13,6 копейки. То есть за внесенную на участие в аукционе сумму каждый акционер получил меньше акций, чем мог ожидать.
[ Читать далее... → ]

Похоже, отставка министра экономики Алексея Кудрина происходила не на пустом месте, а с подачи заинтересованных лиц в ВПК. Не случайно вчера президент Дмитрий Медведев на полигоне Чебаркуль, Челябинская область, во время учений "Центр-2011" заявил, что он не намерен сокращать гигантские расходы на оборону и тем самым превращать Россию в "какую-то там "банановую республику". А Кудрин, по его словам, был чуть лине врагом народа, так как мешал укреплять обороноспособность страны, постоянно твердя, что лишних денег в бюджете нет.

Консервативный Кудрин действительно старался не давать денег на всякие бесполезные глупости, популизм и завихрения верховной власти. Но вчера Медведев заявил, что на модернизацию нашей армии в ближайшие 10 лет планируется потратить 20 триллионов рублей. И теперь никто этому не помешает. Вы только попробуйте представить себе, какие это деньги!

20.000.000.000.000 руб.

Ладно бы эти деньги были потрачены с пользой. Но есть опасения, что их просто попилят и разворуют. И Россия получит вместо современного оружия устаревший и небоеспособный хлам. Именно для этого они вместо Кудрина поставили на распоряжение финансами послушного исполнителя, который будет аккуратно сливать денежки, заработанные трудом налогоплательщиков, в бездонные карманы генералов и олигархов от ВПК.

СМИ выяснили интересные подробности про рухнувшую во время пробного пуска новейшую российскую твердотопливную стратегическую ракету. Оказывается, она должна стать своего рода триумфом для президента Дмитрия Медведева. Но это падение вчера сумели ловко скрыть, чтобы не испортить новостной фон и настроение президенту, и Медведев смог радостно побряцать оружием перед телекамерами.


Увы, аварии у наших ракетостроителей становятся уже не исключением, а скорее правилом. А время уходит, и огромных денег, потраченных на разработку и изготовление новой МБР, уже не вернуть. Как не вернуть и дорогостоящие спутники и иные космические аппараты. После аварии в Плесецке стало ясно, что "для вооружения армии потребуется еще очень много бюджетных средств. Ведь нашему ВПК деньги нужны не только для того, чтобы создавать что-то новое, но и для того, чтобы для начала вспомнить хорошо забытое старое.

Но, может быть, наши танки лучшие в мире? Увы. Они самые дорогие, но при этом еще и устаревшие. Так что военным выгоднее купить немецкие танки. Напомню: весной разразился скандал между представителями минобороны и оборонной промышленности по поводу бронетехники: главнокомандующий сухопутными войсками Александр Постников заявил, что новейшие образцы вооружений, изготавливаемые в России, проигрывают бронетанковым системам, артиллерии и стрелковому оружию, которые производятся в странах НАТО и в Китае. В качестве примера несостоятельности российской оборонной промышленности Постников привел новейший танк Т-90С. Генерал заявил, что танк является просто модификацией советского Т-72, и подчеркнул, что его цена неоправданно высока. "Нам проще было бы купить за эти деньги три "Леопарда", -- сказал Постников, имея в виду боевой танк производства ФРГ.

Власти не любят слушать критику, даже вполне дельную и конкретную. И Путин с видом эксперта полез в башню сомнительного танка Т-90С, чтобы потом похвалить его перед телекамерами. Жалко что ли вбухать в этот устаревший железный гроб столько денег, на которые можно купить три самых современных танка? Зато как патриотично!

Спрашивается, зачем вообще современной армии нужны танки, если современные противотанковые системы стали исключительно эффективными? Например, в Сергей Непобедимый создал систему "Хризантема", пробивающую танк насквозь с расстояния до 6 км. Есть и другие, не менее эффективные, сравнительно недорогие и компактные системы, позволяющие сделать любой танк устаревшей и неповоротливой мишенью. Кстати, куда делись 65 тысяч танков, доставшихся России в наследство от Советского Союза? Этот парк танков превышал общее количество танков во всем остальном мире. Интересно, как поступили с ними?

Подобные проблемы есть всюду. И в авиации. И на флоте. Достаточно вспомнить про закупку во Франции вертолетоносцев "Мистраль", которая не обходится без трений и скандалов.

Два десятилетия российская наука и ВПК находились в условиях острого недофинансирования из-за безмозглой конверсии, за которую никто ответственности не понес. Старые кадры разбежались или вымерли. Лаборатории и институты разгромлены, сданы в аренду или морально устарели. Новых разработок нет, ибо на это требуются десятилетия последовательного совершенствования и развития, а не кавалерийские наскоки.

Вместо того, чтобы создать условия для развития подлинной конкуренции и соревнования между производителями разных вооружений, ибо только это может повысить качество и снизить цены, власти просто заваливают деньгами приглянувшиеся им проекты, не слушая возражения военных. Видимо, они мечтают получить мгновенный эффект. Но так не бывает! И прожорливый ВПК с радостью заглотит любые деньги, поставляя родине вместо современных вооружений декоративные муляжи и нелетающие ракеты.

Бывают ли такие зарплаты? Конечно, бывают. Бывают и 500 тысяч в месяц. Выше тоже бывают. Надо только места знать и целеустремленно стремиться к получению такой работы.

Специалисты по кадрам считают, что работу стоит искать в активное время года. Сентябрь -- вполне подходящий месяц для того, чтобы начать новую жизнь. Оплата труда -- один из важнейших вопросов. И если амбиции высоки, то стоит подготовиться к тому, чтобы запросить достойную оплату. Как и где искать подробнее говорится ЗДЕСЬ.

Поздравляю! Налог для богатых в России будет введен в 2012 году. Зюганов и его политические сторонники могут ликовать. Отобрать и поделить -- вот их примитивная арифметика, известная нам с советских времен.

Сегодня будет определена окончательная дополнительная ставка -- 7 или 10 процентов, которую будут платить малый и средний бизнес, а также высокотехноличные предприятия. Как сообщил сегодня Аркадий Дворкович, Дмитрий Медведев уже одобрил предложения Минфина, согласно которым зарплаты свыше 45 тысяч рублей в месяц будут облагаться дополнительным налогом.

Мне не понятно, о чем думает президент Медведев, и как его громогласные планы о модернизации страны соотносятся с практическими делами? В этом его решении не просматривается какая-либо осмысленная стратегия. Предполагается, что эта мера уменьшит сбор налогов c малого бизнеса и низкооплачиваемых работников за счет крупных компаний и представителей среднего класса. Но уже сегодня многие предприятия малого бизнеса находятся в тени, а в дальнейшем им придется просто уйти в подполье. А работники высокотехнологичных предприятий зарабатывают определенно больше 45 тысяч рублей в месяц. Например, зарплата квалифицированного программиста только начинается с 2000 долларов в месяц. Поэтому решение Медведева с подачи Кудрина наносит удар по всем инновациям и перспективам развития. Либо работники этой сферы должны будут получать нелегальную зарплату в конвертах, пополняя ряды криминала.

Одним словом, по российскому бизнесу втихаря нанесен очередной удар. Налоговый климат в стране в очередной раз показывает плохую стабильность и признаки неустойчивости. Могу поспорить: малоимущие наверняка не почувствуют никакого улучшения своего положения из-за такого глупого решения. А доходам самых богатых это решение совершенно вообще не угрожает, ибо яхты и дворцы на Лазурном берегу они покупают вовсе не за счет зарплаты.

Брокерская компания Nettrader.ru публикует на своем сайте предупреждение, которое первоначально было помещено на сайте государственного ведомства США, регулирующего оборот фьючерсных контрактов. Характер и свойства опасности, связанной с Форексом – абсолютно интернациональны.


Сегодня рекламу, приглашающую новичков попытать счастье на рынке Forex, можно встретить почти всюду -- в метро, в интернете, в прессе. Слишком много жуликов во власти заинтересовано в том, чтобы заманить туда наивных новичков и отобрать их деньги.

По этой ссылке вы можете прочитать это предупреждение: http://www.nettrader.ru/antiforex
Если вы поддерживаете справедливые, законные и прибыльные инвестиции, перешлите эту ссылку друзьям. Возможно, вы сможете этим сберечь их деньги.

И. Е. Елисеева. Как выжить на фондовом рынке? Финансовая самозащита инвестора. — М.: Вершина, 2008. — 168 с.

В аннотации сказано; «Книга предназначена для частных инвесторов любого масштаба». Загадочное заявление. Хотя, конечно, у каждого инвестора разной глубины кошелек. Потому и масштаб разный. Но вообще-то эта книга рассчитана на самого начинающего инвестора, которому не стоит бросать в одну корзину сразу все свои сбережения.
[ Читать далее... → ]

Сомнения в долларе -- это страх перед инфляцией и недовольство Вашингтоном, полагает автор публикации Марк Пицке в немецком еженедельнике Der Spiegel.

Бернард фон НотХаус -- автор идеи "свободного доллара" ("Liberty Dollar"), набирающей популярность в США. Этот "чудаковатый господин" приехал в Штаты из Гонолулу. НотХаус, говорится в статье, недоволен всем, что исходит из Вашингтона 0- "законами, налогами, но, в первую очередь, ФРС".


"Свободный доллар" увидел свет в 1998 году. В течение почти десяти лет его чеканила фирма Liberty Services в Индиане. На золотых и серебряных монетах были изображена Статуя Свободы. Там же красовалась надпись Trust in God -- такая же, как на официальных американских монетах. "С 1913 года доллар потерял 96% своей покупательной способности", -- говорил НотХаус еще в 2007 году. У каждого гражданина есть право на альтернативную валюту. "Я хочу знать, что здесь незаконного".

Ответ на свой вопрос НотХаус получил от федерального суда Северной Каролины, который признал его фальшивомонетчиком. НотХаусу угрожает срок в 20 лет лишения свободы. Американское правительство прибрало к рукам почти 7 млн конфискованных "свободных долларов".

Автор статьи полагает, что "свободный доллар" -- это не просто каприз. Отношение в США к доллару как национальной валюте и к эмиссионному банку все ухудшается. Уже 13 американских штатов -- более четверти -- рассматривают возможность сделать золото и серебро официальными платежными средствами, иными словами, конкурентами доллару. Дальше всех по этому пути пошел штат Юта, где в парламенте подавляющим большинством голосов был принят закон, объявляющий золото и серебро легальными платежными средствами. Закону пока не хватает визы губернатора-республиканца Гари Герберта, но если он не воспользуется своим правом вето, закон вступит в силу автоматически.

К золотому стандарту, рассказывает обозреватель, предлагает вернуться и конгрессмен Рон Пол. Он уже внес в Конгресс законопроект, который должен отменить доллар как единственное платежное средство США и легализовать частные монетные дворы. Это, полагает Пол, "создаст необходимый импульс для американского правительства, чтобы вернуть себе контроль над обесцениванием доллара".

Поведение инвесторов на биржах иррационально. Его трудно предсказать, но когда видишь панику толпы, этим не грех воспользоваться. Всю истекшую неделю я ежедневно покупал акции небольшими порциями, пользуясь тем, что паникеры их распродавали и цены каждый день быстро падали. В пятницу падение вроде бы прекратилось. Впрочем, я не могу исключать, что паника продолжится и на следующей неделе, и акции можно будет купить еще дешевле, если иррациональные мотивы поведения толпы возобладают. Наверняка я знаю только одно: однажды акции непременно вырастут вновь и превзойдут прежние котировки.

Разумеется, поведение акционеров на бирже и тем более паника на финасовых рынках не отражают реального состояния экономики. Котировки акций на бирже -- это скорее инструмент для определения психического состояния толпы инвесторов, которые, как стадо овец, готовы шарахаться из стороны в сторону из-за каких-то страшных сообщений или спокойно пощипывают травку, пока нет никаких новостей, а предприятия продолжают зарабатывать прибыль. Ведь нелепо полагать, будто экономика США может вырасти или упасть на 5% в день в зависимости от ситуации на биржах.

Все, кому интересна игра на бирже, наверняка знают, что психология толпы на бирже отлично описывается в известном бестселлере д-ра Александра Элдера "Как играть и выигрывать на бирже". Доктор Элдер по профессии психиатр и практикующий психоналитик, переквалифицировавшийся в биржевого спекулянта. ЗДЕСЬ моя статья о докторе Элдере.

В этом также убежден и один из ведущих мировых специалистов по поведенческой экономике, профессор поведенческой экономики в университете Дьюка в США Дэн Ариели. Рекомендую почитать его интервью Би-Би-Си, чтобы понять механизмы массового психоза инвесторов на биржах.

Дополнительно здесь можно послушать лекцию Дэна Ариели (на английском языке) о предсказуемой иррациональности и жульничестве: http://ruconomics.com/tag/den-arieli/

Вчерашний "черный понедельник" и происходящий в последние дни обвал мировых фондовых и товарных рынков произошел из-за того, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) в минувшую пятницу, 5 августа, впервые в истории снизило кредитные рейтинги американских суверенных долговых обязательств с высшей оценки ААА до АА+. По словам управляющего директора S&P, руководителя отдела суверенных рейтингов Джона Чемберса, агентство не верит в то, что США удастся быстро вернуться к максимальному рейтингу ААА, так как прогноз по рейтингам "негативный".

Теперь в США и во всем мире пытаются понять, что это за такое рейтинговое агентство, которое своей оценкой способно нанести столь громадный, исчисляемый триллионами долларов, ущерб капитализации мировой экономики?

Standard & Poor’s (S&P) — дочерняя компания корпорации McGraw-Hill, занимающаяся аналитическими исследованиями финансового рынка. Компания принадлежит к тройке самых влиятельных международных рейтинговых агентств. S&P создатель и редактор американского фондового индекса S&P 500 и австралийского S&P 200. А The McGraw-Hill Companies, Inc. (МакГроу-Хилл) — американская компания, занимающаяся издательской деятельностью, телевещанием, оказанием финансовых и бизнес-услуг. В принципе такой биржевой посредник заинтересован в максимальном движении на рынках, так как зарабатывает на своих информационных и посреднических услугах. Вероятно, какие-то лица, стоящие в руководстве S&P или McGraw-Hill, сочли выгодным произвести залп по Америке и Бараку Обаме.
[ Читать далее... → ]

Я сегодня с утра подсел к компьютеру, чтобы посмотреть провал акций на открытии биржи. Вчера рынок Израиля упал на 7% (у них торгуют и в воскресенье). Но ничего страшного у нас не случилось: акции открылись с гэпом вниз, но потом приподнялись к полудню, и все выглядело довольно спокойно, так как на европейских биржах обвала не наблюдалось. Но в 18 часов, когда до закрытия бирж оставался всего час, я решил перекусить и сходить прогуляться, подышать воздухом. Поставил на кухне яичницу на плиту и пошел последний раз взглянуть на монитор. И тут увидел, что почти все акции почти вертикально летят вниз!

Я выбрал акции Газпрома и стал следить за их котировками с частотой обновления в 1 минуту. К 18.25 Газпром упал до 169,80 руб. (хотя днем превышал 176 рублей), но потом эти акции вдруг отскочили и начали резко подниматься. Я немедленно нажал кнопку "Покупать". В результате на все свободные деньги закупил акций Газпрома чуть дороже 170 руб. Фактически, это цена акций Газпрома ноября прошлого года. Пока ловил нужный момент и покупал акции, моя яичница сгорела дотла.

Купил, а у самого кошки скребут: а вдруг завтра рынок опять откроется снижением? А у меня на счету больше почти нет свободных наличных... В принципе, если большого провала не будет, я сделал все правильно. А если провал фондового рынка из-за снижения рейтинга США продолжится? Я уже слышал какого-то пессимистического эксперта-пророка на "Бизнес FM", который заявил, что мы сегодня наблюдаем начало второго этапа финансового кризиса, и акции могут упасть втрое, то есть индекс ММВБ снизится до 500 (сегодня он впервые за год упал ниже 1500 пунктов).

Написал д-ру Алексу Элдеру в Нью-Йорк и обрисовал ему обстановку в Москве. Разумеется, он тоже в эти минуты внимательно наблюдал рекордное падение на Нью-Йоркской фондовой бирже, самое масштабное с осени 2008 года. Он, конечно, не пророк, но все же немедленно откликнулся и попытался меня успокоить: "Thanks Sasha! I think the market will be higher later this year..."

Так что осталось успокоиться, погасить эмоции, набраться терпения и выбрать подходящий момент, чтобы продать купленные акции. Большую часть 2011 года акции Газпрома стоили в районе 200-210 руб. Подожду теперь таких величин. Меня вполне устроила бы доходность на сегодняшнюю инвестицию в 20-25% годовых. Но сам я не без страха жду завтрашнего утра, не исключаю возможных потерь. Благо играю я не на последние деньги, так что за адреналин вполне можно заплатить. Тем более, что акции обычно не пропадают, а лишь временно обесцениваются, но потом когда-то опять взлетают.

Кажется, Америка еще никогда не была так близка к дефолту. Две политические партии США суют друг другу палки в колеса, заставляя весь мир содрогаться от ужаса, что 2 августа доллар обесценится или прекратит свое существование. Республиканские политиканы хотят показать всему миру, что это именно чернокожий демократ Барак Обама довел финансы до такого ужасного состояния и не в состоянии справиться с надвигающимся кризисом.

Что же следует покупать, если будет дефолт Америки? Это будет означать, что наступит экономический хаос, все валюты потеряют ценность, и деньги могут вообще перестать быть средством обмена. Какие стоит купить товары или акции предприятий? Разумеется, когда деньги не работают, лучше иметь любые товары, годные к обмену, чем обесценившиеся бумажки.

При возврате к бартеру наибольшую ценность имеют предприятия, производящие ликвидные в бартерном смысле слова товары. Водка, уголь, зерно, мука, мясо, консервы, сахар, сигареты, оружие, батарейки... Имеет смысл немедленно купить акции соответствующих компаний. Акции никто не отменит, хотя в случае кризиса их курс может временно рухнуть.

Лучше всего при этом добиваться 100%-ной вертикальной интеграции и фактического контроля над предприятиями. Акционерный контроль в условиях экономического хаоса не имеет смысла, важен только фактический контроль, поэтому акционерам-миноритариям вообще ничего хорошего не светит. Тут речь идет о крупном капитале.

Если же говорить о мелком капитале, лучше обзавестись кусочком натурального хозяйства – хотя бы пекарней, картофельным полем и погребом, где можно хранить эту картошку. Еще лучше – полноценной фермой, где можно выращивать зерно и скот и которая способна прокормить владельцев, наемных работников и охрану. Это для того, чтобы пережить лихое время. Ну а для того чтобы заработать, покупать нужно будет после дефолта, меняя картошку на золото, брильянты, предметы искусства, государственные облигации, землю и недвижимость в центре. К тому времени могут и деньги какие-то возникнуть.

Впрочем, я не устаю верить, что американские политиканы не пойдут на крайний шаг и найдут какой-то взаимный компромисс, чтобы разрешить продолжать печатать свои доллары. И будет всем нам счастье.

Джордж Сорос, 76-летний миллиардер венгерского происходения и топ-менеджер хедж-фонда, рассказал немецкому еженедельнику "Шпигель" о своей моральной ответственности как биржевого спекулянта, об ошибках в борьбе США с кризисом и о своих ожиданиях, возлагаемых на нового президента, Барака Обаму.
Сорос решительно отвергает распространенную в Германии идею, что хедж-фонды виновны в нынешнем кризисе. Он считает, что хедж-фонды очень эффективный способ вложения денег. Читать ЗДЕСЬ.

Бывший советник Путина, а ныне один из самых суровых критиков Кремля, сотрудник вашингтонского Института Катона Андрей Илларионов считает, что нынешний финансовый кризис является закономерным и ограниченным по масштабам явлением и не должен привести к глобальному экономическому кризису, хотя правительства Запада и России своим грубым вмешательством в рыночные механизмы делают все возможное, чтобы превратить нынешний ограниченный кризис в настоящую катастрофу с последующей депрессией.


Грани.ру публикуют видеоролик выступления Андрея Илларионова о кризисе (ЗДЕСЬ), где Илларионов говорит, что пользуясь кризисом и применяя средства стабфонда, власти фактически производят монополизацию экономики, то есть нечто вроде национализации, качественно меняя экономический ландшафт с непредсказуемыми последствиями.

А в интервью Би-Би-Си Илларионов утверждает (ЗДЕСЬ), что Россия сейчас переживает сразу три экономических кризиса -- фондовый, кредитный и кризис корпоративной задолженности, в отличие от двух кризисов в США. Поэтому проявления такого финансового кризиса в России в принципе могут быть более глубокими и сокрушительными, чем в других странах.
В своем выступлении в кремлевском "блоге" Дмитрий Медведев бодренько делает вид, будто подобных высказываний не слышал (ЗДЕСЬ). Ну что ж, это у него работа такая -- надувать нас всех оптимизмом. При этом в России, которая, по словам Медведева, "в этот тяжелый круговорот еще не попала", рынок в очередной раз обвалился сильнее, чем во всех остальных странах мира, а доллар преодолел отметку 27 рублей. В пятницу фондовые биржи в России рухнули так, что торги в середине дня ФСФР остановила аж до вторника. Наш meltdown оказался куда круче, чем на большинстве фондовых рынков мира. Только на Украине и в Болгарии положение более тяжелое.
 
Мне кажется, прежде чем давать советы другим странам и выдвигать какие-то новые правила для других, России следует стабилизировать то, что недостабилизировал Путин. Впрочем, если продолжать стабилизировать по-путински, может наступить полный стабилизец. (Вспомните хотя бы, как он посылал доктора к руководителям "Мечела" для зачистки!). Кроме того, у меня до сих пор нет уверенности в том, что Медведеву в должности президента разрешили действовать самостоятельно.

Причиной мирового финансового кризиса могли стать торговые роботы, совершающие автоматические сделки на бирже. Такое мнение, обвиняющее биржевых аналитиков, разрабатывающих специальные программы для биржевых компьютеров, было высказано 16 октября в британской газете The Guardian. Биржевая торговля программами-роботами на основе особых алгоритмов называется algotrades. На Лондонской фондовой бирже число таких операций в 2006 году достигало 40 процентов, а на некоторых американских торговых площадках -- 80 процентов. Конкурирующие между собой роботы разогнали рынок деривативов и это привело к неуправляемому коллапсу рынка. Роботы применяются не только на Западе: в двадцатку лучших инвесторов на российской фондовой бирже РТС вошли три торговых робота-спекулянта. Об этом сообщает Лента.ру, ссылаясь на конкурс, проводившийся еженедельником SmartMoney.

Надо сказать, что в Европе неодобрительно относятся к хедж-фондам, считая их безответственными и направленными исключительно на извлечение прибыли. Поэтому все хедж-фонды регистрируются только в США или в офшорах, например, на Британских Виргинских островах. Министр финансов ФРГ Пеер Штайнбрюк (Peer Steinbrück) выступил в конце сентября в бундестаге с правительственным заявлением о воздействии мирового финансового кризиса на немецкую экономику, в котором обрушился на США, обвинив во всем администрацию Буша. Министр отметил, что истоки кризиса и его центр находятся именно в США. Острой критике Штайнбрюк подверг позицию американских властей, долгое время не желавших регулировать банковскую сферу, надеясь, что рынок самостоятельно решит свои проблемы. "Мир уже не будет таким, как прежде", -- решительно заявил Штайнбрюк. Подробнее ЗДЕСЬ.

Интересно, а каким же теперь будет мир? Не может же министр финансов ФРГ полагать, что ему удастся запретить зарегистрированные в США хедж-фонды? Разумеется, наш мир постоянно меняется -- это самое постоянное из свойств мира. И в условиях таких масштабных перемен, какими бывают все кризисы, кто-то выигрывает, а кто-то не может приспособиться и исчезает или несет большие потери.
 
Тем не менее, хедж-фонды даже в периоды кризисов позволяют неплохо зарабатывать свои вкладчикам. Если вас заинтерсует более подробная информация о том, как можно воспользоваться такой возможностью, прошу обращаться ко мне.

Три ведра монет общим весом в 100 килограммов были сданы индийской нищенкой в банк города Колката (бывшая Калькутта) , как сообщает РИА Новости. Долгие годы она собирала монеты, чтобы обеспечить себя в старости.

Индийские ребятишки, играя во дворе, обнаружили вёдра с сокровищем и хотели их растащить, но бдительная полиция не дала этого сделать. Когда была обнаружена хозяйка – пожилая калека Лакшми, полицейские предложили сдать деньги в банк. Сотрудники филиала Central Bank of India согласились принять мелочь. Пересчитывая деньги они обнаружили монеты 1961 года – это время, когда побирушка организовала свою копилку. Некоторые монеты с годами вышли из обихода, но банк обязан их принять. Бедная женщина разбогатеет на 20-30 тысяч рупий, что в пересчёте составит 12-18 тысяч рублей. Правда из-за низкого уровня жизни в стране, Лакшми обеспечит себя на всю оставшуюся жизнь.

Прочитав это, я взял и подсчитал: если бы Лакшми собирала мелочь не в ведра, а инвестировала эти деньги, то за сорок лет ее сбережения умножились бы многократно, сделав хозяйку не просто в обеспеченной, но по-настоящему богатой. Если инвестировать в течение 40 лет по 500 рупий в год под 15% годовых, получится не менее 1 млн. рупий, а вовсе не 20-30 тысяч. Как говорится, почувствуйте разницу. А если бы она инвестировала те же деньги под 20% годовых, то сейчас обладала бы состоянием не менее 10 миллионов рупий. Чтобы стать богатым, не надо много денег. Но надо обладать знаниями и иметь запас времени, чтобы увидеть результаты инвестирования.

Недавно я узнал, что в Китае, который переживает настоящий бум роста производства и доходов населения, многие китайцы,  получающие теперь более высокую зарплату, предпочитают жить по привычным невысоким стандартам, а весь прибавок зарплаты откладывать, сберегать и инвестировать. Китайцы сберегают 60% своих доходов!
 
Для сравнения, экономные и расчетливые японцы сберегают 20% доходов. А американцы почти ничего не сберегают, так как в массе своей живут в долг, получая дешевые кредиты в обесценивающихся долларах. В России тоже многим хочется жить "как на Западе" и они тоже тратят больше, чем зарабатывают, польстившись на кредиты. Правда есть сведения, что в России все же сохраняют около 4% доходов, что совсем нелегко при высокой инфляции. Но разве можно разбогатеть, живя в долг?

На нынешней неделе я побывал на годовых собраниях акционеров нескольких компаний, акциями которых я владею: Центртелеком, ЛУКойл, Сбербанк и Газпром. Также в Тольятти сегодня состоялось собрание акционеров АвтоВАЗа, а вчера в Петербурге -- ВТБ.

Увы, многие акции выглядят в последнее время не слишком замечательно. Впрочем, Алексей Миллер сегодня порадовал, сказав, что капитализация Газпрома составляет 350 млрд. долларов и имеет все основания для дальнейшего роста и превращения Газпрома в крупнейшую компанию в мире. Он также сказал, что Украина в 2009 году будет получать газ по 400 долларов, хотя сейчас получает его по 179 долларов. Однако Газпром остается весьма непрозразным монстром, руководство которого может позволять себе всевозможные фокусы с собственностью, которая формально принадлежит акционерам.

А Герман Греф, у которого на этом собрании был дебют в качестве президента банка, смело заявил сегодня, что Сбербанк -- это самый надежный банк в мире, хотя в репортажах в СМИ это его заявление почему-то не прозвучало. Однако Греф привел цифры, из которых видно что из-за кризиса ликвидности банковский сектор во всем мире испытывает немалые трудности, хотя нижняя точка кризиса уже пройдена: акции Citigroup упали за год на 63%, акции ВТБ -- на 41%, а акции Сбербанка -- только на 22%. Упрек в том, что у Сбербанка слишком низкие проценты по вкладам Греф отверг, заявив, что в кризисные времена надежность вкладов гораздо важнее их доходности. А на вопрос миноритарного акционера, правда ли, что предыдущее руководство перед уходом прихватило в Сбербанке крупные беспроцентные кредиты, подтвердил, что за последний месяц пребывания прежней дирекции из банка были получены кредиты на 14 миллиардов рублей на очень выгодных условиях. "Мы сейчас разбираемся с этими кредитами", -- добавил Греф, хотя и не утверждал, что эти деньги вернутся в банк.

Очень неплохо выглядел вчера отчет Лукойла. Компания вкладывает немалые средства в разработку новых месторождений. И хотя в последнее время добыча нефти компанией, по словам президента Вагита Алекперова, снижается, в дальнейшем следует ожидать роста, так как капиталовложения дают не мгновенный эффект, а с задержкой в пять-семь лет. Акции Лукойла в 2000 году стоили 20 долларов, а в нынешнем году 100 долларов и выше, то есть капитализация выросла в пять раз. в 2007 году доходность выросла на 22%, однако дивиденды, хоть и увеличены, но остались на довольно скромном уровне -- 42 рубля на акцию. Александр Шохин подтвердил, что компания имеет хорошие шансы стать одной из самых прибыльных нефтяных компаний России.

А вот посещение собрания Центртелекома оставило в моей памяти только одно воспоминание: там был очень вкусный обед в ресторане отеля Renaissance-Москва. Кстати, именно в этом зале ресторана в свое время проходила презентация моей книги "Пиво. Путеводитель", а вел ту презентацию известный в прошлом политический обозреватель Георгий Зубков.

В Питере и Тольятти я, разумеется, не был на собраниях. Но АвтоВАЗ вдруг обуяла мания величия, так как на собрании было заявлено, что завод станет крупнейшим в Европе производителем автокомплектующих. А какой смысл? Во всем мире комплектующие делают тысячи небольших специализированных предприятий, а на сборочных заводах их всео лишь превращают в собранный автомобиль. А на собрании ВТБ, акции которого потеряли 41% (а с учетом инфляции за год обесценились вдвое!), президент банка Андрей Костин согласился принять в Совет директоров одного представителя возмущенных миноритарных акционеров, год назад вложивших в ВТБ свои сбережения, хотя и не объяснил как его будут избирать и каковы будут его полномочия. Чтобы быть членом Совета директоров, надо быть владельцем минимум 2% акций, а все вместе мироритарии имеют лишь 5% акций ВТБ. Сегодня в газете "Известия" появилась статья, которая явно пытается увещевать акционеров не устраивать волнений и демонстраций из-за потери своих капиталов после IPO ВТБ. Читать ЗДЕСЬ.

Самый успешный инвестор в мире Уоррен Баффет (Warren Buffett), один из богатейших людей на планете, председатель инвестиционной компании Berkshire Hathaway в Омахе, столь успешен именно потому, что инвестирует "как женщина". Об этом я прочитал сегодня в блоге Премьер Капитал, а тот в свою очередь ссылается на статью на сайте компании www.k2kapital.com. Читать ЗДЕСЬ.  

 

Кстати, о том, что женщины более успешны, как инвесторы, неоднократно повторяет на своих семинарах и в книгах д-р Алекс Элдер. Очевидно, что гормон тестостерон таким образом программирует поведение мужчин, что они не могут относиться к рынку иначе, чем как в вызову, с которым необходимо инстинктивно соревноваться. Но соревноваться я рынком бессмысленно! Он все равно обыграет, так как ни один человек не может быть умнее рынка. Можно быть везучим счастливчиком, но едва ли можно преодолеть мнение прожженных профессионалов, вооруженных новейшими технологиями хеджирования и программами-роботами, которые определяют погоду на рынке.
 
А вот женщины с их врожденной осторожностью и непредсказуемой интуицией зачастую добиваются лучших результатов в инвестировании, чем мужчины.

Сегодняшнее высказывание Путина в Госдуме привело к мгновенному взлету акций нефтяных и газовых компаний. Заявление Путина, утвержденного Госдумой на посту премьер-министра РФ, о необходимости снижения налоговой нагрузки на нефтяную отрасль позитивно отразилось на российском фондовом рынке. Аналитики полагают, что если шаги в данном направлении будут предприниматься, то может произойти переоценка всего сектора. Путин всего лишь заявил, что нефтедобывающие компании в виде разных налогов платят государству около 85% доходов и что назрело время для снижения этих налогов, чтобы у них было больше средств для развития и увеличения добычи. И фондовый рынок немедленно откликнулся резким взлетом котировок акций.

Лидерами роста сегодня стали акции нефтяных компаний. Бумаги "Сургутнефтегаза" на ММВБ прибавили 5,95%, "Роснефти" -- 6,68%, а ЛУКОЙЛа -- 5,85%. В РТС акции "Сургутнефтегаза" подорожали на 5,39%, "Роснефти" -- 6,68%, ЛУКОЙЛа -- на 6,43%, "Газпром нефти" -- на 2,15%, "Татнефти" -- на 4,32%. К закрытию торгов наиболее ликвидные акции демонстрировали заметный рост. Акции "Газпрома" подорожали на 5,34%.

Любопытно, что при этом цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet в четверг снижались. Аналитики говорят, что это еще только начало подъема нефтяных акций. Говорят, что акции Газпрома в скором времени могут взлететь до 500 рублей и выше. Сегодняшний разогрев рынка акций нефтяных и газовых компаний сполна компенсирует мои потери от приобретения акций Сбербанка и ВТБ, которые сегодня опять снизились. Подробнее ЗДЕСЬ.

А тем, кто держит подросшие акции, не грех выпить рюмку за здоровье Путина, хотя он сегодня и заметил в своей речи, что наша главная беда в том, что в России пьют и курят вдвое больше, чем в развитых странах мира, и с этим злом надо бороться.

Сегодня фактически завершился цикл смены власти в России, начавшийся с выборов нового состава Госдумы в декабре 2007 года: депутаты Госдумы утвердили В. Путина на посту премьер-министра Российской Федерации. В ходе открытого голосования за него отдали голоса 392 депутата, против 56, воздержалось 0. Так Путин во второй раз стал премьером, которым впервые он стал еще в августе 1999 года.

Против Путина голосовала вся фракция КПРФ. В своей резкой критической речи Зюганов заявил, что ситуация в стране угрожающая, так как нет никакого реального развития, нищие нищают, обогащаются только миллиардеры, а позитивные результаты правления Путина объясняются тем, что за время его правления не было суровых зим и засух, а цены на нефть были рекордно высокими. Зюганов также упрекнул Путина в том, что тот так и не стал президентом государственного объединения с Белоруссией. А выступавший следом Жириновский подверг коммунистов критике в том, что они насильственно захватили власть в 1917 году, 75 лет насиловали страну, но власть с позором потеряли в 1991 году, поэтому не имеют права кого-то критиковать и ослаблять страну. Жирик призвал создать политический блок России с Турцией, Ираном и Афганистаном и другими южными государствами в ответ на объединение стран в Европе и в Северной Америке.

Путин выступил с довольно любопытной речью о перспективах хозяйственно-экономического развития России. Пожалуй, самым сенсационными в этом выступлении были его предложения по поводу финансов. Впервые из уст Путина мы услышали такие слова как "фьючерсы" и "опционы" -- он сообщил, что скоро будут созданы совершенно новые условия для развития финансового рынка в России, улучшена налоговая среда и созданы особые правовые предпосылки для этого. Путин убежден, что в России "может и должен быть сформирован один из крупных региональных финансовых центров мира". Другими словами, он призвал отечественных миллиардеров объединять свое могущество.

Путин в частности заявил: "Надо создать по-настоящему массовый класс инвесторов. Люди, даже со скромными накоплениями должны получить возможность приумножать их, вкладывая развитие национальной экономики. Для этого, в частности, нужно стимулировать появление крупных публичных компаний, успешное размещение их акций на внутреннем рынке." Похоже, эти слова Путина являются ответом на массовое распространение финансовых пирамид, куда люди охотнее несут свои средства, чем в банки, которые своими процентами по срочным вкладам даже не покрывают инфляции. Кстати, Путин в своей речи сообщил, что инфляция для населения составила в 2007 году не 11,9%, а примерно 14,5%.

Подробнее об этом ЗДЕСЬ и ЗДЕСЬ. Обратите внимание, в комментариях звучит несмолкаемый вой скептической критики по поводу финансовых высказываний Путина. Новый мировой финансовый центр комментаторы предлагают назвать не иначе как Нью-Васюками.

«В январе оцениваем инфляцию в 2,3–2,4%», – заявил на брифинге в среду глава Федеральной службы государственной статистики (Росстат) Владимир Соколин. Это весьма печальный показатель. В декабре 2007 года, например, инфляция составила 1,1%, а в январе 2007 года было 1,7%, при этом за год цены выросли на 12%. В этом же году правительство надеется получить не больше 8,5%.

Почти треть годового план по инфляции всего за один месяц! Молодцы! Догоним и перегоним Зимбабве! Похоже, что не успел еще Путин уйти в историю, как главное его достижение -- стабильность в экономике закончилась. Или в этом и состоит секретный план Путина и Единой России?

Подробнее ЗДЕСЬ.

Последние дни со страниц газет и из радиоэфира не сходит грандиозный скандал, который вызвало интервью главы ФПГ "Финансгрупп" Олега Шварцмана, опубликованное газетой "Коммерсантъ". Из этого интервью следует, что в настоящее время в России существует презумпция виновности всякого успешного бизнеса, так как он непременно становится мишенью для рейдерского захвата со стороны государственных чиновников, которые действуют якобы в интересах государства, но на деле просто присваивают всякий рентабельный бизнес. Это значит, что никакого реального частного предпринимательства в стране не существует, а любая симпатичная собственность может быть мгновенно и почти безвозмездно отнята. ЗДЕСЬ можно прочитать это скандальное интервью, опубликованное 30 ноября.

Похоже, скандал продолжает быстро набирать обороты. Олег Шварцман теперь пытается оправдываться и утверждает, что газета "Коммерсантъ" извратила его заявления, а также умышленно опубликовала это интервью непосредственно перед выборами в минувшую пятницу. Вчера в эфире радиостанции "Эхо Москвы" он обвинил автора материала в искажении текста "литературной правкой": "Любой материал можно подать в совершенно разных контекстах. А иногда эти контексты можно перемежать друг с другом, менять содержание, суть, смысловое насыщение, выдергивать имена, фамилии, суть передаваемой информации".

Однако сегодня ИД "Коммерсантъ" заявил, что намерен подать иск о защите деловой репутации в отношении главы ФПГ "Финансгрупп" Олега Шварцмана. Поводом для иска стало заявление Шварцмана, в котором он обвинил издательский дом в публикации заказных материалов. В свою очередь Максим Кваша, который брал интервью у Шварцмана, сообщил, что окончательный вариант интервью не подвергался какой-либо правке.