JPMorgan ждет дальнейшего ослабления иены

Экономическая статистика из Японии в последнее время носила весьма негативный характер, поддержав определенное изменение настроений относительно валюты страны Восходящего Солнца среди участников рынка, которые теперь в меньшей степени готовы рассматривать ее в качестве надежного актива. Валютные стратеги JPMorgan отмечают, что, в то время как инвесторы полагали, что ситуация в Японии будет наименее мрачной среди всех стран Большой Десятки, все вышло наоборот, и не потому, что японский финансовый сектор завяз в ипотечных инструментах или вкладывал очень много средств в развивающиеся рынки, а потому, что Япония слишком зависима от экспорта, который в январе упал на 46%. В банке полагают, что ослабление иены, в частности в паре с американской валютой, продолжится, и, в то время как сегодня доллар/иена продолжает коррекцию с недавних максимумов выше Y98.50, они ожидают возобновления восходящего движения и роста пары в направлении Y105 уже в ближайшую пару недель, рекомендуя использовать попытки укрепления японской валюты для ее продаж против евро и доллара. В банке, впрочем, сомневаются, что снижение иены будет носить устойчивый характер, объясняя это отсутствием предпосылок для роста дифференциала доходности американских и японских бумаг, которое обычно является условием для продолжительного роста доллар/иены. Кроме того, в JPMorgan обращают внимание на изменения законодательства в Японии, благоприятствующие репатриации корпоративных доходов инвесторами, влияние которой станет более ощутимым по мере приближения окончания финансового года, которое приходится на конец марта. В JPMorgan сообщают, что в виду изменения ситуации в Японии они приняли решение пересмотреть свой прогноз на конец второго квартала с Y85 до Y92 и ожидают последующего роста доллар/иены к Y95 и Y99 к концу третьего и четвертого кварталов соответственно.

Dow Jones Newswires: В ближайшее время доллар продолжит укрепляться против основных валют

"Сейчас, несмотря на слабые макроэкономические данные из США, доллар продолжает укрепляться, и эта тенденция, на мой взгляд, сохранится. Инвесторское сообщество во всем мире привыкло к тому, что от риска можно укрыться в американской валюте и трежерис. Однако, как это ни парадоксально, как только появятся хорошие новости, доллар может потерять свой блеск. Инвесторы будут перекладываться из трежерис и американской валюты в более рисковые и доходные активы. Года через полтора доллар может показать новые минимумы по отношению к евро и иене", - заявил в эфире CNBC старший корреспондент Dow Jones Newswires.

Нефть продолжает ощущать отсутсвие драйверов для роста

После нескольких дней роста на рынке нефти вновь наблюдается усиление медвежьего настроя, и к настоящему времени цены на нефть light sweet упали к $42.17, тогда как нефть brent оказалась ниже $44 за баррель. Недавнему улучшению динамики "черного золота" отчасти способствовало сокращение объема коротких позиций на фоне отсутствия прогресса при попытках развить дальнейшее снижение, а также свидетельства выполнения странами-членами ОПЕК своих обязательств по сокращению добычи. По словам аналитиков KBC Market Services на конец февраля степень выполнения обязательств составляла порядка 70% или 3.0 млн. б/д из оговоренных 4.2 млн. баррелей в день, что является весьма высоким показателем, если принять во внимание историю заявленных ОПЕК сокращений и выполнения взятых на себя обязательств за последние двадцать пять лет. Тем не менее, нынешних свидетельств стремления ОПЕК способствовать сбалансированию спроса и предложения на рынке все же явно недостаточно, учитывая, что экономическая статистика широкого ряда стран указывает на продолжение ухудшения ситуации, поддерживая беспокойство относительно перспектив спроса, и в KBC отмечают, что для возвращения цен на уровни выше $50 за баррель, ОПЕК может понадобиться пойти на еще одно сокращение добычи, которое, по мнению аналитиков компании, может составить порядка 1.0 млн. баррелей в день.

Британский фунт падает против доллара после публикации данных по рынку жилья

Британский фунт падает против доллара после публикации данных по рынку жилья, продемонстрировавших очередное снижение цен на недвижимость на 10% - максимальное падение за период с 2001 года. При этом в четвертом квартале число изъятий домов за неуплату по ипотеке возросло на 25%, что свидетельствует об усугублении экономического спада. Лишения права выкупа по так называемым не соответствующим требованиям займам, в четвертом квартале выросло до 3.47% по сравнению с 2.77% за предыдущий период. Массовые сокращения и, как следствие, рост безработицы, не способствует росту интереса к кредитованию и покупке жилья. Британская валюта также опустилась против иены и франка на фоне падения индекса FTSE 100 второй день подряд. "Фунт не сможет удержаться на высоких позиция из-за общей тенденции к укреплению доллара", - считают аналитики Rabobank International. "Акции падают по всему миру. Сейчас все завязано на теме риска". К середине дня фунт/доллар упал на 0.8% до 1.4198, фунт/иена потерял 1.3%, опустившись до 137.85. Против франка британская валюта упала на 0.3% до 1.6693. Против евро - на 0.2% до 0.8865.

Barclays Capital ждет коррекции доллар/иены

Аналитики Barclays Capital отмечают, что их модель финансовой справедливой стоимости доллар/иены указывает на чрезвычайную перекупленность (в районе 6%). За последние 9 лет индикатор указывал на перекупленность выше 5% всего лишь два раза - и всякий раз цены корректировались вниз в течение ближайших двух недель. По словам Банка, сложно точно определить время коррекции, возможно, она будет спровоцирована процессом репатриации активов со стороны японских инвесторов. В настоящее время доллар/иена продолжает снижаться, опускаясь к азиатским минимумам и области поддержки в районе 97.00/96.60. Стопы расположены вплоть до 96.80. По словам трейдеров, пара привлекает к себе покупателей на спадах. Среди желающих купить подешевле отмечены крупные инвесторы, однако, пока динамика ограничена областью 97.20. Офера отмечены на уровне 97.30/50 и 98.00.

"Пробизнесбанк": Слабая статистика из США вновь способствует уходу игроков в спасительную валюту - американский доллар

Как отмечают аналитики "Пробизнесбанка", в пятницу на фоне нарастания кризисных явлений в мировой экономике доллар, вновь напомнив о своей роли валюты-убежища, укрепил свои позиции против всех конкурентов. Исключением стала лишь японская иена, которая, изрядно ослабев против доллара в предыдущие три недели, на торгах в пятницу заметно подросла против американской валюты. Другой валютой, нашедшей в себе силы противостоять давлению со стороны доллара, стал британский фунт. Напомним, что стерлингу уже две недели удается удерживаться выше ключевой поддержки вблизи уровня 1,41, на подступах к которому в лагере "быков" наблюдается заметная активность. Напомним, что усилению беспокойства и связанного с этим закрытием коротких позиций по иене после значительного ослабления ее курса в последние дни способствовала новая серия негативных данных из Японии, которая подтвердила опасения экспертов в отношении того, что крупнейшая в Азии экономика оказалась более подверженной кризисным явлениям, чем это предполагалось ранее. Напомним, что индекс потребительских цен в Японии за январь при предыдущем значении -0,4% за месяц, +0,4% за год продолжил нисходящий тренд, оказавшись равным -0,6% за месяц, 0,0% за год. А безработица в Японии в январе, напротив, несколько сократилась, при прогнозе 4,6% и предыдущем значении 4,4%, составив 4,1%. Этот позитив лишь поддержал рост японской валюты, обусловленный фиксацией позиций carry trade. Примечательно, что и другие релизы, подтвердившие нарастание негативных явлений во второй мировой экономике, "работали в ту же копилку" - способствовали усилению курса иены. Так, индекс расходов домашних хозяйств в Японии за январь при прогнозе -5,8% за год и предыдущем значении -4,6% за год составил -5,9% за год. А предварительное значение индекса промышленного производства в Японии за январь оказалось на уровне -10,0% за месяц, -30,8% за год, что оказалось на уровне ожиданий экспертов. Также почти на уровне прогнозов оказался и индекс розничных продаж в Японии за январь, составив -2,4% за год. При этом ниже ожиданий оказался индекс новых строительств в Японии за январь, при прогнозе -15,0% за год и предыдущем значении -5,8% за год составив -18,7% за год. Также значительное снижение продемонстрировал январский индекс заказов на строительство в Японии, составив -38,3% за год, после предыдущего значения, равного -27,8% за год. Достаточно разнонаправленные данные из еврозоны не оказали на рынок заметного влияния. Напомним, что, согласно данным агентства статистики Европейского союза Eurostat, уровень безработицы еврозоны вырос до нового двухлетнего максимума 8,2% в январе с 8,1% в декабре. Заметим, что безработица в регионе устойчиво растет с минимума 7,1% в начале прошлого года, поскольку кредитное сжатие и более слабый спрос на основных внешних рынках оказывают давление на деловую активность. На этом фоне большинство компаний сокращает штат, чтобы пережить спад. В то же время уровень потребительских цен в Германии и в Европе (16) в январе оказался довольно устойчивым. Напомним, что главным событием пятницы была публикация серии данных из США - прежде всего о темпах роста крупнейшей мировой экономики, индекса деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго, а также индекса настроений потребителей Мичиганского университета. В итоге ни один из этих отчетов не смог внести оптимизм на рынке - значения показателей оказались не только ниже предыдущих, но и ниже прогнозов экономистов. Напомним, что уточненное значение индекса валового внутреннего продукта в США за четвертый квартал при прогнозе -5,2% за год и предварительном значении -3,8% за год оказалось равным -6,2% за год. Причиной столь значительного пересмотра ВВП в сторону снижения, по мнению экспертов, стал пересмотр данных по заказам длительного пользования, а также экспорта и потребительских расходов. Также американские компании, в ответ на снижение спроса в условиях рецессии, начавшейся в декабре 2007 года, продолжили сокращение запасов товаров на складах. В то же время индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за февраль при прогнозе 33,9 и предыдущем значении 33,3 составил 34,2. А окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за февраль при прогнозе 56,4 и предварительном значении 56,2 составило 56,3. В итоге на фоне усиления беспокойства инвесторы снова направляли свои средства в активы-убежища, которым сегодня продолжает оставаться американский доллар. В целом же на фоне неопределенности ситуации в отношении перспектив мировой экономики мы рекомендуем стратегическим игрокам по-прежнему сохранять выжидательные позиции. Несмотря на то что мы по-прежнему ожидаем значительного коррекционного роста европейских валют против доллара, однако, учитывая низкую активность и крайне малые объемы торгов, не исключаем резких движений, причем как в пользу доллара, так и против него. Заметим, что на фоне ожидающихся на этой неделе публикаций итогов заседаний четырех центральных банков по процентным ставкам, а также выхода очередного отчета о состоянии рынка труда в США доллар, на волне роста опасений может продолжать усиление своих позиций.

Валютные пары находятся в ожидании открытия недели

В пятницу пара EUR/USD закончила неделю падением, с уровня 1.2750, до уровня 1.2584. В данный момент пара находится в боковом нисходящем канале. Краткосрочная линия тренда также показывает движение вниз для этой пары. Цель пары: движение вниз и попытка пробить сильную линию поддержки на уровне 1.2500.
Ключевые уровни поддержки: 1.2550, 1.2500.
Ключевые уровни сопротивления: 1.2640, 1.2720.

Пара USD/JPY — продолжает находиться в боковом коридоре, в диапазоне цен 98.00-97.00. В перспективе просматривается движение пары вверх, на что указывает долгосрочная линия тренда, при этом пара дойдя до уровня 98.00, взяла некую "передышку", и находится в выжидательном положении. Целью вверх, является пробитие сильного уровня сопротивления 98.50 и дальнейшее движение вверх до отметки 100. Цель вниз, является тестирование уровня поддержки 96.90.
Ключевые уровни поддержки: 97.00, 96.40.
Ключевые уровни сопротивления: 98.00, 98.60.

Пара GBP/USD — на закрытии недели, в пятницу, показала движение вверх, с отметки 1.4108 до уровня 1.4357, после чего вошла в боковой нисходящий коридор. В ближайшее время просматривается направленное движение вниз в этом коридоре, до уровня 1.4130. На этом уровне располагается сильная линия поддержки, которая образовалась в начале февраля.
Ключевые уровни поддержки: 1.4190, 1.4100.
Ключевые уровни сопротивления: 1.4250, 1.4350.

ЕТС: Доллар превысил отметку 36,0 рублей

Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на 3 марта 2009г., составил 36,1644 руб. за долл. По сравнению с уровнем предыдущего дня курс ЦБ вырос на 44 коп. Банк России установил официальный курс европейской валюты на 3 марта 2009г. на уровне 45,5201 руб. за евро. Данный показатель на 16 коп. выше официального курса евро, установленного Банком России накануне.

На международных биржах в утренние часы понедельника наблюдалось умеренное укрепление доллара к евро. К моменту установления курсов ЦБ РФ на рынке Forex за 1 евро платили порядка 1,2607 долл., днем ранее за 1 евро давали 1,2653 долл. По сравнению с предшествующими торговыми сутками валюта США повысилась по отношению к евро на 0,36%.

Снижение цен на нефть в минувшую пятницу, 27 февраля, привело к ослаблению рубля по отношению к бивалютной корзине. "В последнее время корреляция между динамикой нефтяных котировок и курсом российской национальной валюты стала еще более жесткой, и мы ожидаем, что эта тенденция будет сохраняться", - отмечают аналитики "НОМОС-Банка". Так, стоимость барреля российской марки Urals снизилась на 1% - до 44,6 долл. Американская WTI продемонстрировала еще более глубокое падение - до 43,5 долларов (на 3%). На таких ценах рубль в пятницу снижался к бивалютной корзине до 40,31, но к закрытию произошла небольшая коррекция котировок - до 40,21. При этом обращает на себя внимание тот факт, что все эти движения вновь происходили на крайне незначительных объемах, отмечают эксперты.

Вероятно, причиной тому служат действия регулятора, который продолжает эффективно ограничивать объем свободной ликвидности на денежном рынке. Судя по всему, эта тенденция сохранится и в течение текущей недели, несмотря на то, что в эти дни состоятся три аукциона по размещению средств, считают аналитики "НОМОС-Банка".

ФГ "Калита-Финанс": Тенденции на Forex в ближайшие дни снова будут характеризоваться укреплением доллара к основным конкурентам

Как отмечает аналитик ФГ "Калита-Финанс" Андрей Ганган, план спасения американской банковской системы постепенно начинает проясняться. В пятницу МинФин США объявил о конвертации принадлежащих ему привилегированных акций Citigroup в обыкновенные голосующие бумаги, тем самым увеличив свою долю в компании до 36%. Фактически государство становится главным акционером банка, и пусть "полной национализации" (по определению главы ФРС) и не произошло, инвесторы однозначно восприняли новость как верный шаг на пути к тотальному государственному контролю над финансовой системой страны. Из обнародованных на днях данных Федеральной корпорации страхования депозитов следует, что американские банки и сберегательные учреждения понесли убытки в 4 квартале 2008 года на общую сумму 26,2 млрд долларов. При этом большая часть потерь приходится на крупнейшие финансовые институты. Подобная статистика еще более усиливает опасения инвесторов касательно возможной национализации. Ведь крупные потери банков в совокупности с некачественными ("плохими") активами могут свидетельствовать о несостоятельности кредитных организаций (19 крупнейших американских банков) пройти так называемый "стресс-тест". А значит, у проверяемых компаний может возникнуть необходимость в дополнительном капитале, и обеспечить его в полном объеме в нынешних условиях может только государство. При этом докапиталиция будет проходить по аналогичному сценарию с Citi - через покупку у банков "префов", которые в случае необходимости можно конвертировать в обыкновенные акции. Таким образом, в перспективе правительство может стать главным акционером не только Citigroup, но и других финансовых институтов (Bank of America, Wells Fargo, JP Morgan и др.). И может, не стоит в этой связи господину Бернанке так упорно отрицать начавшийся процесс национализации в американском банковском секторе, ссылаясь на неточность терминов. Ведь возможно, именно подобный подход к решению проблемы (госучастие в акционерном капитале) будет наиболее эффективным, нежели многомиллиардные вливания средств налогоплательщиков в частные коммерческие банки в виде различных кредитов и государственных гарантий.
Не менее сильно участники рынка обеспокоены и ситуацией в финансовом секторе Европы. Так, один из крупнейших банков Великобритании Lloyds Banking Group отрапортовал в пятницу о снижении чистой прибыли в минувшем году на 75%, до 819 млн фунтов. При этом приобретенный компанией в начале года банк HBOS понес в 2008 году убытки на общую сумму 10,8 млрд фунтов. Надо отметить, что финансовые власти Соединенного Королевства, в отличие от американских коллег, более открыто говорят о потенциальной возможности национализации ряда финансовых учреждений. При этом правительство Британии уже контролирует 70% Royal Bank of Scotland и 43% Lloyds Banking Group. А в прошлом году были национализированы Northern Rock и Bradford & Bingley. В незавидном положении остаются и континентальные банки. Макроэкономическая ситуация стран восточноевропейского региона по-прежнему крайне напряженная. Инвесторов не сильно вдохновила новость о том, что Всемирный Банк, ЕБРР и Европейский Инвестиционный Банк планируют выделить 24,5 млрд евро в качестве стабилизационной помощи "новым" экономикам ЕС. При этом прошедший в выходные экстренный саммит Европейского Союза вновь не дал каких-либо результатов, более того, отвергнутый немецким канцлером план финансовой помощи Восточной Европе на 190 млрд евро лишь усилил опасения участников рынка касательно возможных дефолтов как по корпоративным, так и по суверенным обязательствам субъектов данного региона. Из-за разрозненных взглядов и неспешных действий ключевых игроков еврозоны по стабилизации ситуации в ЕС единая европейская валюта на этой неделе снова может оказаться под давлением. Усилить нисходящую динамику по евро способно решение ЕЦБ относительно ставки рефинансирования в еврозоне. Эксперты ожидают, что по итогам заседания (четверг, 5 марта) ключевая ставка будет снижена на 50 б.п., до 1,5%. При этом традиционно наибольший интерес вызовут последующие заявления главы Центробанка Жан-Клода Трише. В четверг и Банк Англии огласит свое решение касательно ставок, где вновь ожидается полупроцентное сокращение до 0,5%. В итоге монетарные власти Туманного Альбиона могут лишиться на неопределенный срок столь традиционного инструмента денежно-кредитного регулирования, как учетная ставка. И тогда главным "оружием" британского ЦБ в условиях кризиса станет политика количественного смягчения. В целом тенденции на рынке Forex в ближайшие дни снова будут характеризоваться укреплением доллара к основным конкурентам. Так, целевой диапазон движения в главной паре, по нашим прогнозам, на этой неделе будет расположен на уровнях 1,235-1,285 доллара за евро.

"Номос-Банк": Корреляция между курсом рубля и ценами на нефть становится более жесткой

Снижение цен на нефть в минувшую пятницу привело к ослаблению рубля против бивалютной корзины. "В последнее время корреляция между динамикой нефтяных котировок и курсом российской национальной валюты стала еще более жесткой, и мы ожидаем, что эта тенденция будет сохраняться", - отмечают аналитики "Номос-Банка".
Так, стоимость барреля российской марки Urals снизилась на 1%, до 44,6 доллара. Американская WTI продемонстрировала еще более глубокое падение - до 43,5 долларов (на 3%). На таких ценах рубль в пятницу снижался к бивалютной корзине до 40,31, но к закрытию несколько скорректировался - до 40,21. При этом обращает на себя внимание тот факт, что все эти движения вновь происходили на крайне незначительных объемах.
Вероятно, причиной тому служат действия регулятора, который продолжает эффективно ограничивать объем свободной ликвидности на денежном рынке. Судя по всему, эта тенденция сохранится и в течение текущей недели, несмотря на то что в эти дни состоятся три аукциона по размещению средств. В понедельник участникам будут предложены трехмесячные средства, во вторник - пятинедельные. Совокупный объем предложения - 90 млрд рублей. Еще 60 млрд сроком на 6 месяцев будут предложены в пятницу, однако эти средства поступят в систему уже на следующей неделе.
Таким образом, в течение текущей недели к размещению запланировано 90 рублей, при том, что участникам предстоит вернуть 77 млрд рублей, привлеченных ранее в ходе беззалоговых аукционов, и 30 млрд рублей с аукционов Госкорпорации "Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства (ЖКХ)".
Это означает, что спрос на средства будет по-прежнему высоким и ставки могут составить не менее 17-18% годовых, прогнозируют аналитики "Номос-Банка". Однако говорить о недостатке ликвидности в целом было бы неправильно, считают они. Так, участники не испытывают проблем с короткими деньгами - стоимость средств на МБК и ставки по свопам остаются на уровне 9-10%. Повышенный спрос наблюдается на длинные средства.

Пара евро/доллар к концу американской сессии установилась вблизи уровня 1.2680

В прошедшую пятницу пара евро/доллар опускалась до отметки 1.2600, однако к концу американской сессии установилась вблизи уровня 1.2680. Курс евро/иена вырос с уровня 122.10 до 124.68. Курс фунт/доллар тестировал дно на отметке 1.4110, после чего пара выросла до 1.4360. Пара доллар/иена вновь поднялась к уровню 98.00.

Эксперты пишут, что поддержку курсу американского доллара оказывает статус этой валюты, как "спасительной". В условиях падения котировок на фондовых рынках и публикаций негативных экономических данных наибольшее доверие инвесторов вызывают государственные облигации США.

В то же время эксперты отмечают, что с другой стороны негативное влияние на курс доллара оказывают публикуемые статистические данные, которые свидетельствуют об экономическом спаде в США.
Рост американских фондовых индексов после первоначального падения способствовал некоторому ослаблению курса японской иены.

В прошедшую пятницу индекс Dow Jones Нью-Йоркской фондовой биржи вырос на 24.46 пункта (+0.35%). Индекс Nasdaq упал на 5.56 пункта (-0.40%). Индекс S&P 500 снизился на 12.70 пункта (-1.69%).
В прошедшую пятницу индекс Франкфуртской фондовой биржи Xetra DAX упал на 98.88 пункта (-2.51%). Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 упал на 85.55 пункта (-2.18%). Индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 опустился на 42.36 пункта (-1.54%).

Уточненное значение GDP (индекса валового внутреннего продукта) в США за четвертый квартал 2008 г. составило -6.2% за год (прогноз был -5.2% за год, предварительное значение -3.8% за год).
Chicago PMI в США за февраль 2009 г. составил 34.2 (прогноз был 33.9, предыдущее значение 33.3).
Окончательное значение Michigan sentiment index в США за февраль 2009 г. составило 56.3 (прогноз был 56.4, предварительное значение 56.2).

Сегодня в Азии основным драйвером рынка оставалась японская иена, которая заметно коррелирует с динамикой фондового рынка. При этом индекс Токийской фондовой биржи Nikkei - 225 упал на 288.27 пункта (-3.81%). Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 452.49 пункта (-3.53%).

При этом многие ведущие валютные пары открылись с гэпом в пользу американского доллара и японской иены, что связывают с плохой банковской отчетностью начала недели. К тому же это отразило настроения участников рынка, сформированные еще в последний торговый день прошлой недели. Однако, как только курс доллар/иена опустился ниже фигуры 97.00, свою деятельность активизировали японские импортеры. Их действия на тонком рынке позволили укрепиться американской валюте. Курс доллар/иена взлетел в область отметки 97.90.

Курс доллара получил поддержку после сообщения о том, что американской правительство выделит 30 млрд. долларов на поддержку крупной страховой компании AIG.
Эксперты пишут, что как только аппетит японских импортеров к покупкам будет исчерпан, курс продолжит снижение, поскольку с началом европейских торгов игроки снова возжелают покупать иену против доллара США.
Начало европейской сессии не внесло корректив в динамику валютного рынка. Рынок форекс внимательно следит за динамикой рынка акций и за выходящей макроэкономической статистикой.

Евро продолжает торговаться на дневных и недельных минимумах против американского доллара вблизи 1.2565. Эксперты связывают это с нежеланием Западной Европы оказать помощь своим восточным соседям, что может привести к обострению кризиса в регионе. ЕС наложил вето на предложение Венгрии открыть для стран восточной Европы кредитную линию на сумму 180 млрд. евро, это и обусловило падение единой валюты. Индекс доллара вырос до максимального значения за последние 2.5 года, на фоне снижения азиатских фондовых индексов и очередного приступа фобии к риску. Вероятно, рынки разочарованы отсутствием каких-либо конкретных решений на заседании ЕС, а также нежеланием решать проблемы восточноевропейских стран.

Сегодня внимание инвесторов будет направлено на динамику фондовых и товарных рынков, а также на выходящую макроэкономическую статистику. Внимание инвесторов на текущей неделе будет приковано к решениям четырех центральных банков по процентным ставкам и публикации очередного отчета о состоянии рынка труда в США.

EUR/USD: (5/10 - тренд вбок): на сегодня прогнозы аналитиков - на торги в рендже: 1.2500-1.2700. Сегодня ожидаем краткосрочные коррекции рынка вверх. Поэтому можно краткосрочно торговать на импульсе, покупая снизу от 1.2500, Т/Р = 1.2700, S/L = 1.2490. Для позиционных трейдеров продолжать продавать евро с локальных максимумов. Активно двигайте стопы, фиксируя прибыль.

GBP/USD (5/10 - тренд вбок):
Для краткосрочных игроков лучше продавать с дневных максимумов. Для позиционных трейдеров - продавать с локальных максимумов. Активно двигайте стопы, фиксируя прибыль.

USD/CHF (5/10 - тренд вбок):
Сегодня лучше быть в покупке.
Активно двигайте стопы вслед за рынком, защищая прибыль.

USD/JPY: (5/10 -тренд вбок):
Сегодня торгуйте внутри коридора 97.00-98.50: лучше быть в небольшой покупке с дневных минимумов.
Активно двигайте стопы вслед за рынком, защищая прибыль

Аналитики банка отмечают, что сегодня в начале торгов евро упал до недельных минимумов против доллара. В банке связывают это с нежеланием Западной Европы оказать помощь своим восточным соседям, что может привести к обострению кризиса в регионе. ЕС наложил вето на предложение Венгрии открыть для стран бывшего соцлагеря кредитную линию на сумму 180 млрд. евро, это и обусловило падение единой валюты. Индекс доллара вырос до максимального значения за последние 2.5 года, на фоне снижения азиатских фондовых индексов и очередного приступа фобии к риску. Рынки разочарованы отсутствием каких-либо конкретных решений на заседании ЕС, а также нежеланием решать проблемы восточноевропейских стран.

Евро также оказался под давлением на фоне продаж евро/иены со стороны японских инвесторов. Новость о том, что AIG может получить помощь в размере $30 млрд., усилила давление на азиатские фондовые индексы, что спровоцировало приток капитала в иену, при этом евро/доллар достиг минимумов в области 1.2540, а евро/иена опустилась до отметки 121.94 по сравнению с уровнем открытия на 123.34. Кроме того, аналитики банка отмечают попытки интервенций на рынках некоторых азиатских валют, в частности, особенно отличился Банк Кореи. На этой неделе публикуется большое количество важных данных, среди которых отчет по рынку труда в США и объявление решений по ставкам Банка Англии и ЕЦБ.

    * EUR/USD Евро сегодня торгуется с понижением по отношению к доллару. Пара EUR/USD торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.3200), и это пока располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни сопротивления: 1.3055, 1.3200, 1.3645, 1.3737, 1.4191, 1.4720, 1.4900. Основные уровни поддержки: 1.2480, 1.2325, 1.1825, 1.1640.
    * USD/CHF Швейцарский франк торгуется с понижением относительно доллара сегодня. С технической точки зрения можно говорить о том, что наиболее вероятно снижение швейцарского франка пока пара находится выше поддержки на уровне 1.1460. Уровни сопротивления для пары USD/CHF: 1.2025, 1.2300. Уровни поддержки для пары USD/CHF: 1.1460, 1.1035, 1.0150, 1.00, 0.9950, 0.9650.
    * GBP/USD Фунт торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.4570), что располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни поддержки: 1.40, 1.3680, 1.3015. Уровни сопротивления: 1.4205, 1.4570, 1.7740, 1.8010.
    * USD/JPY Сегодня пара USD/JPY торгуется с понижением. На дневном графике курс торгуется выше скользящей средней SMA-55. В ближайшее время, скорее всего, пара будет торговаться с повышением, пока находится выше поддержки на уровне 92.05. Уровни сопротивления: 98.30, 98.80. Уровни поддержки: 96.40, 94.50, 93.35, 92.05, 90.60, 90.0, 88.0, 87.0, 79.7.

Евро/доллар
Пара упала к февральским минимумам в области 1.2513, что очень угнетает. Обратите внимание на то, что другие валюты также сдают позиции против доллара. Посмотрим, попытаются ли они снова стабилизироваться.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на уровне 1.2695; стоп ниже 1.2500. Первая цель 1.2750, затем 1.2900.

Доллар/иена
Самый значительный недельный рост с ноября, и один из крупнейших за многие годы: иена восстановилась на 50% после падения в период с августа по декабрь и остановилась на 26-недельной скользящей средней. Мы не можем исключать вероятности кратковременного роста к новым вершинам, однако, полагаем, что на этой неделе, а, может быть и в течение всего марта, цены будут консолидироваться.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на продажу на уровне 97.55; стоп выше 99.00. Усиливайте короткие позиции при прорыве ниже 96.35 до 96.00 и, возможно, 95.00.

Фунт/доллар
Пара держится лучше остальных на фоне ускорения девальвации по всему миру. Тенденция, скорее всего, сохранится.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на уровне 1.4270; стоп ниже 1.4050. Краткосрочная цель на 1.4400, затем на 1.4600.

Евро/доллар
Внутридневная стратегия   
Пока не пройдено сопротивление в области 1.2620/40, сохраняется риск снижения к уровню поддержки на 1.2525/15.
Среднесрочный прогноз   
Поддержка на уровне 1.2525 не должна быть пробита для сохранения возможности движения к 1.3300 и предотвращения падения к минимумам октября 2008 года на уровне 1.2330.
Внутренние уровни сопротивления    1.2620/40, 1.2660
Внутренние уровни поддержки    1.2525/15, 1.2330

Доллар/иена
Внутридневная стратегия   
Сохраняется риск более глубокой коррекции до 96.40.
Среднесрочный прогноз   
Возможна нисходящая коррекция с потенциальным уровнем поддержки на 96.40. Пока сохраняется восходящий тренд, после коррекции возможно движение к 100.05.
Внутренние уровни сопротивления    98.00, 98.60
Внутренние уровни поддержки    96.90, 96.40

Евро/фунт
Внутридневная стратегия   
Для сохранения бычьего прогноза, пара не должна пробить уровень 0.8860/65. Следующая цель - 0.8880.
Среднесрочный прогноз   
Пока не пробито сопротивление на 0.9120, сохраняется негативный прогноз с перспективой падения к 0.8500.
Внутренние уровни сопротивления    0.8860, 0.8880
Внутренние уровни поддержки    0.8805, 0.8730

Фондовые рынки падают на опасениях по поводу состояния экономики США. Инвесторы снова уходят с рынков рисковых активов, и снова по вине банковского сектора. Европа оказывается не такой уж единой, когда дело доходит до финансовой помощи; доллар, вероятно, продолжит укрепляться. Рынок обеспокоен состоянием американской экономики и, в особенности, продолжительностью и глубиной кризиса. Индекс S&P500 показывает падение до отметки 542. Что происходит?

Индекс S&P500 пробил уровень поддержки и закрылся ниже минимумов 2002 года. Это также ниже уровня отката Фибоначчи в 61.8% от минимума, установленного после кризиса 1987 года (216.46), до максимума, достигнутого в 2007 году (1576.09). Вызывает огромное беспокойство. Мы по-прежнему придерживаемся медвежьего прогноза по акциям. Возможно, в 2009 году индекс S&P500 протестирует отметку 500. Азиатские акции и фьючерсы сегодня утром торговались с понижением.

Саммит ЕС вряд ли принесет веселье в Восточную Европу. В его преддверии не ожидается никаких мер по финансированию. Наш прогноз об ослаблении Восточной Европы начинает сбываться. В пятницу цены CDS в Восточной Европе снизились, однако CZK, HUF и PLN продемонстрировали некоторое ослабление.

Золото, серебро и CHF показывают незначительный рост.

Рыночные комментарии

Резкое снижение ВВП США в 4 квартале придало доллару позитивный тон в конце месяца, а фондовые рынки снизились. Плохие настроения были отмечены в финансовом секторе после того, как Citigroup сообщил о сделке с правительством США, по которой государство конвертирует его привилегированные акции в обычные, так что доля государства в банке будет близка к 40%. Плохие новости на этом не прекратились: потом стало известно, что AIG получит от государства дополнительные фонды на сумму USD30 млрд. и мягкие условия кредитования, а также что GE снизит квартальные дивиденды на 68%, а Fannie Mae вновь "пришел с протянутой рукой" к администрации с просьбой о 15.2 млрд. из-за потерь в 4 квартале. В целом, после двух месяцев экономическая ситуация не радует, и всепоглощающие негативные флюиды проникли на азиатские торги в начале недели.

На саммите Б27 в выходной Венгрия попросила о принятии много миллиардного плана по помощи Восточной Европе (EUR190 миллиардов), чтобы предотвратить коллапс "новых" европейских экономик и социальные беспорядки, которые, без сомнения, начнутся после него. Эта просьба была отвергнута западно-европейскими странами ЕС, которые по-прежнему предпочитают оказывать отдельную помощь в случае большой необходимости. EUR провел большую часть азиатской сессии под давлением, и, скорее всего, там он и останется.

Снова в центре внимания оказался финансовый сектор, правда, на этот раз акцент сместился с RBS на Lloyds/HBOS. Сообщение о том, что Lloyds еще должен договориться с правительством Великобритании об участии в программе по страхованию активов, а также новость о том, что подразделение HBOS зафиксировало в 2008 году списания на сумму 9.9 млрд. ф.ст., привело к падению на 22%. В рамках этой же темы, на выходных была опубликована информация о том, что HSBC был вынужден продать акций на 17 млрд. долларов, чтобы повысить уровень капитала. Ожидается, что банк опубликует убытки, связанные с американским субстандартным кредитованием, на сумму 9,9 млрд. долларов - в рамках списания гудвила, и 24 млрд. долларов резервов против безнадежных долгов. Фунт также оказался под давлением в начале азиатской сессии, кажется, ничто не сможет вытащить его из болота.

Первая неделя марта насыщена заседаниями Центробанков с целым ассортиментом прогнозов в отношении снижений процентной ставки, если таковые вообще будут. Заседание РБА начинается завтра, и, скорее всего, ставка будет сохранена на прежнем уровне. Согласно последним данным, заблаговременные снижения процентных ставок принесли желаемые плоды – наблюдается увеличение заявок на ипотеку и стабилизация потребительских настроений. Вероятно, Центробанк займет выжидательную позицию по уровням процентных ставок. На текущий момент рынки учитывают в ценах снижение процентной ставки на 25 б.п., причем еще две недели назад оно составляло 65 б.п. Все больше экономистов прогнозируют, что ставка останется на том же уровне. Подождем заявление РБА после объявления решения по ставке – возможно, в нем будут намеки относительно возможного завершения цикла послаблений. Заседание Банка Канады состоится в тот же день – рынок ожидает, что снижение составит 50 б.п., причем 35 б.п. он уже включил в цены. Заседание ЕЦБ назначено на четверг – прогнозы говорят о снижении процентной ставки на 50 б.п. Не пропустите пресс-конференцию после объявления решения по ставке. Будем ждать, сохранит ли Трише ограниченную позицию по инфляции. Или все-таки Комитет по монетарной политике примет более трезвый взгляд в отношении сложившейся ситуации и признает ужасающее положение, в котором находится большая часть ЕС. Действия Банка Англии были более активными. Поэтому, принимая во внимание существующий уровень процентной ставки 1%, рынки прогнозируют снижение лишь на 50 б.п. Особое внимание следует уделить любым деталям относительно политики количественного послабления, основа для которой была заложена в последние несколько недель.

Ближе к концу недели в пятницу выходят данные по уровню занятости по платежным ведомостям в не с/х секторе США. Согласно прогнозам, ожидается дальнейшее ухудшение показателя – в прошлом месяце снижение составило 598 тыс. рабочих мест, в этом месяце прогнозы говорят о сокращении на 650 - 750 тыс. Неопределенность, безусловно, негативно скажется на любой тенденции к увеличению риска, так как неделя только начинается и стратегия уклонения от рисков занимает доминирующее положение на рынке.

Торговые стратегии

EURUSD
Рекомендуем продавать на прорыве к 1.2615-30 с тестированием уровня 1.2520 и ниже. Краткосрочная цель на 1.2400.

EURJPY
Для более глубокой коррекции необходим прорыв уровней 121.90-00, в противном случае ослабление JPY приведет к прорыву отметки 124.0 и ниже.

USDJPY
Наблюдается торговля в диапазоне в преддверии продолжения восходящего движения. Закрытие сегодня произойдет в области 96.90-97.90.

GBPUSD
При прорыве отметки 1.4190-00 возможно движение к 1.410 и ниже. Сопротивление на 1.4250-65.

AUDUSD
При прорыве уровня 0.6400 возможно дальнейшее падение до уровня поддержки 0.6250. При восходящем движении возможно достижение отметки 0.65.

DAX
Покупать на спаде с первоначальной целью на 3764 и конечной – на 3644. Стоп-лосс на 3885.

FTSE
Покупать на спаде с первоначальной целью на 3760 и конечной – на 3693. Стоп-лосс на 3827.

S&P500
Продавать на прорыве 724, с целью 712 и 707. Стоп-лосс на 735.

Золото XAUUSD
Уровень поддержки 930-32 является временной базой для отката к 960.0

Серебро XAGUSD
Откат от уровня поддержки 13.0 может продлиться до отметки 13.35-40 перед тем, как продолжить движение на юг.

Нефть CLG9
Покупать на прорыве 43.19 и целью на 41.60. Стоп выше 43.85.

Поскольку предыдущую неделю единая европейская валюта завершила выше значимого для себя уровня 1.2800, а фунт над отметкой 1.4400, данный факт, видимо, воодушевил инвесторов и привел к новым покупкам обеих валют вскоре после открытия рынков с выходных. Соответственно, уже к открытию торговых площадок в Европе евро достиг максимума недели 1.2991. Кроме того, поддержку евровалюты смогли получить и от политиков: встреча лидеров ЕС, прошедшая на выходных, привела к соглашению увеличить средства Международного Валютного Фонда на поддержание экономик различных стран в борьбе с кризисом, а также к объявлению о намерении помочь странам Восточной Европы. Курс фунта при этом вырос до района 1.4650.

Тем не менее, уже довольно скоро стало ясно, что для основных валютных пар формируются каналы 1.2700-1.2900 (евро), 1.4400-1.4600 (фунт) и 1.1500-1.1700 (франк). Японская иена при этом слабела с самых выходных на фоне ухудшения экономической и политической ситуации в Японии; курс USD/JPY вырос за неделю примерно на 500 пунктов до максимума 98.70, хотя к закрытию откатился ниже 98 и иен за доллар.

Однако в середине недели фунт все-таки упал ниже указанной поддержки, а евро подошел к своей вплотную. Серьезным продажам фунта и евро способствовала публикация данных по ВВП Великобритании, а также факт снижения агентством Moody's рейтинга Греции с «позитивного» до «стабильного».

Соответственно, курс британской валюты упал более чем на 400 пунктов до минимума суток 1.недели, а евро — до 1.2689. При этом дополнительное давление на фунт оказало выступление одного из представителей Банка Англии, который выразил мнение о том, что «рецессия английской экономики может ухудшиться».

Кроме того, в течение всей недели появлялись позитивные новости, поддерживающие доллар. Так, стало известно, что правительство США устроит банкам «стресс-тест» на текущей неделе, но пока не будет прибегать к национализации.

Во время своего двухдневного выступления перед Конгрессом глава ФРС Бен Бернанке отметил, что «имеются основания считать, что рецессия завершится к концу текущего года, и в следующем можно будет наблюдать подъем экономики».

При этом отсутствие позитивных американских фундаментальных новостей на неделе (индекс потребительской уверенности упал до рекордного минимума, цены на жилье также показали снижение, объем заказов на товары долгосрочного пользования упал в два раза больше ожиданий, число безработных, зарегистрированных на прошедшей неделе, выросло, объем продаж жилья на первичном рынке уменьшился, объем ВВП упал на 6.2%, а не на прогнозные 5.4%) практически не останавливало укрепление доллара, которое продолжалось до конца недели. В пятницу минимумы как евро, так и фунта обновились до 1.2603 и 1.4109 соответственно.

Прогноз на следующую неделю

Итак, как можно было видеть, на текущей неделе, пара фунт/доллар снова вернулась в канал 1.4100-1.4400, а евро так и не вышел из коридора 1.2600-1.2900. При этом постепенное перемещение валют к нижним границам указанных диапазонов позволяет ожидать продолжение движения обеих пар вниз и на следующей неделе (в таком случае целями станут 1.2500 и 1.4000) Тем более, что в четверг состоятся заседания ЦБ Англии и Еврозоны. Согласно прогнозам, оба Банка снизят уровень основной процентной ставки на 50 базисных пунктов. Таким образом процентная ставка в Еврозоне снизится до 1.5%, а в Великобритании уровень процентной ставки упадет до 0.5%.

Кроме того, важное значение, традиционно, будет иметь публикация данных по изменению численности занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США, которые также, согласно прогнозам, не порадуют положительной динамикой.

Из прочих событий следующей недели, которые смогут повлиять на ход торгов, можно также отметить решения по процентным ставкам ЦБ Австралии и Канады, инфляцию цен английских производителей, а также публикацию уровня ВВП в Еврозоне.

Аналитики банка отмечают, что доллар США утратил часть завоеванных ранее на этой неделе позиций против японской иены и упал почти на одну иену на торгах в Азии в пятницу. Японские экспортеры активно продавали пару доллар/иена для расчетов в конце месяца, что повлекло за собой фиксацию прибыли по доллару. Многие участники рынка считают, что доллар почти достиг пика и, вероятно, продолжит падать вследствие корректировки позиций. Рост доллара против иены на этой неделе был столь быстрым, что теперь уровень 98,00, достигнутый в четверг, стал сильным сопротивлением. Открывшись в понедельник на отметке 93,45, пара доллар/иена за неделю подорожала на 5,6%, или более чем на пять иен, и достигла максимума за 3,5 месяца на отметке 98,72.

В четверг член правления Банка Японии Тадао Нода заявил, что колебания валютных курсов в последнее время /выглядят чрезмерными/. В ходе азиатской сессии в пятницу японские экспортеры, которым требовалась иена для расчетов в конце месяца, активно продавали доллары и покупали на них японскую валюту, сообщают дилеры. Американские инвесторы последовали примеру японских экспортеров после того, как правительство Японии представило данные, согласно которым безработица в Японии в январе неожиданно снизилась до 4,1% против 4,4% в декабре, хотя срединный прогноз предполагал рост безработицы до 4,6%.

В целом, ситуация в японской экономике по-прежнему оценивается пессимистично, однако неожиданное снижение безработицы дало инвесторам повод сокращать довольно объемные долларовые позиции перед выходными. Тем временем, доллар продолжил расти против других азиатских валют на фоне ухудшающихся перспектив азиатского экспорта, который является двигателем экономического роста в регионе. Доллар достиг рекордного максимума против индийской рупии и почти самого высокого уровня с июня прошлого года против сингапурского доллара. Малазийский ринггит, тайваньский доллар и корейская вона также подешевели против американской валюты. Между тем, евро снизился против доллара и иены.

По мнению аналитиков банка, торги по евро будут волатильными, потому что участники рынка будут корректировать позиции по единой европейской валюте перед заседанием Европейского центрального банка /ЕЦБ/ в следующий четверг. На рынке ожидают, что ЕЦБ понизит ключевую процентную ставку, которая в настоящее время находится на уровне 2,00%.

EUR/USD Евро сегодня торгуется с понижением по отношению к доллару. Пара EUR/USD торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.3260), и это пока располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни сопротивления: 1.3055, 1.3260, 1.3645, 1.3737, 1.4191, 1.4720, 1.4900. Основные уровни поддержки: 1.2480, 1.2325, 1.1825, 1.1640.

USD/CHF Швейцарский франк торгуется с понижением относительно доллара сегодня. С технической точки зрения можно говорить о том, что наиболее вероятно снижение швейцарского франка пока пара находится выше поддержки на уровне 1.1450. Уровни сопротивления для пары USD/CHF: 1.2025, 1.2300. Уровни поддержки для пары USD/CHF: 1.1450, 1.1035, 1.0150, 1.00, 0.9950, 0.9650.

GBP/USD Фунт торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.4610), что располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни поддержки: 1.40, 1.3680, 1.3015. Уровни сопротивления: 1.4205, 1.4610, 1.7740, 1.8010.

USD/JPY Сегодня пара USD/JPY торгуется с понижением. На дневном графике курс торгуется выше скользящей средней SMA-55. В ближайшее время, скорее всего, пара будет торговаться с повышением, пока находится выше поддержки на уровне 91.90. Уровни сопротивления: 98.30, 98.80. Уровни поддержки: 96.40, 94.50, 93.35, 91.90, 90.60, 90.0, 88.0, 87.0, 79.7.

Акции торгуются с понижением – это реакция на намерения президента Обамы оказать давление на сектор здравоохранения. Обама намеривается оказать давление на сектор здравоохранения, чтобы обеспечить государство более дешевыми продуктами. Это привело вчера к снижению акций в США; Европа, скорее всего, тоже не удержится

Европейский банковский сектор в затруднительном положении – банкам будет оказана финансовая помощь в размере 24.5 млрд. EUR получает поддержку от Международного банка, ЕБРР и Европейского инвестиционного банка.
Объем производства в Японии упал на рекордные 10%; Япония стоит на пороге еще более глубокой рецессии, так как потребительские расходы за границей убивают экспортную промышленность в стране. Объем экспорта снизился на рекордные 45.7%

В конце недели и месяца азиатские инвесторы стремятся зафиксировать прибыль
 
Японские экономические показатели продолжают обрисовывать мрачную картину состояния здоровья второй по величине мировой экономики. Так, объем промышленного производства Японии зафиксировал в январе двузначное сокращение. Такой обвал прогнозировался и к тому же он совпал со временем празднования Нового года по лунному календарю, и все-таки это, безусловно, мрачный результат. Чистый индекс CPI неожиданно чуть вырос, но все же продолжает отражать дефляционные тенденции. Над потребителями по-прежнему висит дамоклов меч: расходы домохозяйств сократились на 5,9% г/г, однако определенный сюрприз нам преподнесли заголовки отчета по безработице. Она оказалась значительно ниже прогнозов (4,1%, понизившись от пересмотренной декабрьской ставки 4,3%. Тем не менее, все указывает на то, что улучшение заглавного показателя было обусловлено не улучшением ситуации с числом вакансий, а сокращением общей численности трудоспособного населения. Соотношение числа вакансий и соискателей на них сократилось до 0,67 от предыдущего пересмотренного значения 0,73)

Несколько более обнадеживающими стали данные по Австралии. Объем кредитования в частном секторе вышел лучше ожиданий – на уровне 0.6% м/м, благодаря стабильному спросу на кредиты со стороны компаний и покупателей жилья после снижения ставки РБА. Следующее заседание Центробанка намечено на следующую неделю, при этом сегодняшние данные могут стать поводом сделать паузу в политике монетарного ослабления. Сейчас рынки учитывают в ценах снижение ставки на 25 базисных пунктов. В отличие от прошлой недели, мало кто рассчитывает на снижение на 50 пунктов.

По всей видимости, начало реализации британского плана защиты активов было вчера встречено рынками с одобрением. По имеющимся сообщениям, доля токсичных активов RBS и Lloyds в этом плане составит GBP325 млрд. и GBP200 млрд., что должно способствовать снижению давления на их балансы. В обмен на финансовую помощь RBS обязуется увеличить объем кредитования относительно своего существующего на данный момент бюджета приблизительно на GBP25 млрд. в этом году и еще на GBP25 млрд. – в следующем. Программа государственных гарантий и вливаний капитала без полной национализации в чистом виде (хотя управляющий Банком Англии Мервин Кинг в своем выступлении перед Специальным комитетом Казначейства признал, что RBS и Lloyds претерпят практически полную национализацию, за исключением названия) обеспечивает акционерам больший комфорт и уверенность в завтрашнем дне.

Среди новостей можно также отметить продолжение переговоров правительства США и руководства банка Citigroup. Газетное издание WSJ сообщает о заключении сделки, согласно которой правительство США переводит свою долю привилегированных акций в обыкновенные, причем количество переводимых акций зависит от решения частных инвесторов Citi. Минфин проведет конверсию один к одному с частным капиталом на сумму до $25 млрд. Окончательная доля государства в Citigroup будет зависеть от участия частного капитала, однако, согласно прогнозам, эта доля не выйдет за пределы 30-40%, как и предполагалось ранее. Рынки с пристальным вниманием следили за новостями по этой сделке, рассматривая ее как модель для аналогичных конверсий долей участия в других крупных банках.

Мировые финансовые институты, включая Международный банк, ЕБРР и Европейский инвестиционный банк, приступили к реализации скоординированного 2-летнего плана кредитования на общую сумму в EUR25 млрд. в отношении банков и компаний, погрузившихся в пучину развернувшегося в Восточной и Центральной Европе кризиса. План предполагает обеспечение быстрого крупномасштабного финансирования. Его реализация будет происходить в форме долевого и долгового финансирования, кредитных линий и гарантий политического риска. С точки зрения существующих на сегодняшний день объемов этот пакет не является таким уж значительным. Однако, по крайней мере, это шаг в правильном направлении, и он может обеспечить некоторую поддержку EUR на среднесрочную перспективу.

Азиатские валюты отклонились от своего недавнего тренда: в парах с JPY наблюдается фиксация прибыли, причем главной причиной выступает окончание недели и месяца. По всем парам происходит срабатывание стопов, однако все это больше похоже на (столь необходимую) коррекцию и откат перед дальнейшим ослаблением JPY. В рамках общей экономической картины и прогнозов движение JPY по-прежнему выглядит ненадежным. Остальные валюты демонстрируют стабильность и, в большинстве своем, не выходят за пределы диапазонов.

Интерес к высокодоходным активам вновь растет среди инвесторов. Курсы национальных валют в этой связи начинают определяться в зависимости от торгового баланса страны принадлежности валюты. Видимо, это одна из причин падения курса японской йены в текущих условиях. А из валют-убежищ на первом месте по-прежнему доллар США.

EURUSD
За истекший торговый день евро снизился от 1.2810 до 1.2681. Участники рынка обеспокоены перспективами развития региона и предпочитают иметь больше коротких позиций в евро. С технической точки зрения, осцилляторы дневного графика лишь слегка затронули положительную область колебаний, а затем снова ушли на отрицательную территорию, что характерно для ситуцации преобладания продавцов над покупателями. Пара в настоящее время нацелена на 1.2500. Также сохраняются ожидания тестирования 1.2330.

Торговая стратегия:
покупка от 1.2750 стоп 1.2670ТР 1.3050,
продажа от 1.2670 стоп 1.2750 ТР 1.2330

Вход: 1.2750
Позиция: Sell
Stop-Loss: 1.2785
Цель: 1.2670

Пара EUR/USD вот уже неделю торгуется в технической фигуре «треугольник», целью пары всё также остаётся тестирование верхней границы треугольника, теперь уже на уровне 1.2800, и тестирование нижней границы на новом уровне 1.2690. При пробитии нижней границы — движение до уровня 1.2650, верхней границы, — до уровня 1.2900. Линия тренда находится в горизонтальном положении, поэтому не исключено, что после пробития уровня 1.2690, пара будет торговаться некоторое время вдоль нижней границы треугольника.
Ключевые уровни поддержки: 1.2700, 1.2650, 1.2560.
Ключевые уровни сопротивления: 1.2800, 1.2870, 1.2950.

GBPUSD
За истекший торговый день фунт двигался в пределах 1.4158 - 1.4384 - 1.4303. Поддержка 1.4150 может не устоять, тогда, согласно текущей технической картине дневного графика, британец отправится вниз, к 1.3680, а затем к минимумам около 1.3500.

Торговая стратегия:
покупка от 1.4320 стоп 1.4250 ТР 1.4580,
продажа от 1.4250 стоп 1.4320 ТР 1.3950

Вход: 1.4305
Позиция: Sell
Stop-Loss: 1.4340
Цель: 1.4220

Пара GBP/USD — после падения до отметки 1.4174 перешла в техническую фигуру «треугольник» и в данный момент подошла к углу. Поэтому, в ближайшее время, стоит ожидать пробитие либо нижней, либо верхней границы треугольника.
Цель вниз: пробитие нижней границы треугольника на уровне 1.4260 и дальнейшее движение до уровня 1.4170. Цель вверх: пробитие верхней границы треугольника на уровне 1.4291, движение вверх до отметки 1.4370.
Ключевые уровни поддержки: 1.4250, 1.4170.
Ключевые уровни сопротивления: 1.4300, 1.4370.

USDCHF
За истекший торговый день доллар США торговался в пределах 1.1729 - 1.1595 - 1.1646 против шв.франка. Техническая картина не изменилась, направление в сторону восходящих целей сохраняется. Дневное закрытие выше 1.1880 откроет дорогу на 1.1920\30 и 1.2250\70.

Торговая стратегия:
покупка от 1.1700 стоп 1.1620 ТР 1.1800,
продажа от 1.1620 стоп 1.1700 ТР 1.1350

Вход: 1.1690
Позиция: Buy
Stop-Loss: 1.1660
Цель: 1.1775

USDJPY
За истекший торговый день доллар США подорожал от 97.31 до 98.71 против японской йены. Такое падение йены связано, видимо, с данными по торговому балансу Японии. Этот экономический показатель в настоящее время не оказывает поддержки национальной валюте. Мировые аналитики считают, что падение йены пока продолжится. Они предполагают уровень 100.00 в ближайшее время.

Торговая стратегия:
покупка от 98.20 стоп 97.50 ТР 100.50,
продажа от 97.50 стоп 98.20 ТР 95.00

Вход: 97.65
Позиция: Buy
Stop-Loss: 67.35
Цель: 98.35

Пара USD/JPY — показала вчера локальный максимум на уровне 98.70, но после объявления результатов сегодня в Японии, пара за 2 часа потеряла фигуру, и показала минимум на уровне 97.70. Долгосрочная линия тренда показывает направленное движение вверх, поэтому целью является восстановление своих позиций и повторное тестирование уровня 98.60.
Ключевые уровни поддержки: 97.30, 96.70.
Ключевые уровни сопротивления: 98.40, 98.70.

Нефть
Вход: 45.70
Позиция: Buy
Stop-Loss: 41.50
Цель: 48.00
Торговые рекомендации и стратегии представили: Альфа-Банк,ВТБ,Pro Finance Service, Inc,Русский Дилинговый центр

Евро/доллар
Изнурительные внутридневные движения в рамках сужающегося канала - евро бьется о стенки диапазона, пытаясь вырваться за пределы нисходящей формации "клин", ограниченной скользящими средними. Минимумы выстраиваются в ряд, поэтому, возможно, вскоре сработают какие-нибудь стопы. Дневное закрытие выше 26-дневной скользящей средней на 1.2920 может сделать моментум решительно бычьим.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на уровне 1.2725; стоп ниже 1.2600. Первая цель 1.2850, затем 1.3000.

Доллар/иена
На шесть иен выше всего за неделю - самый стремительный рост с ноября и один из наиболее впечатляющих за многие годы. Мы уже скорректировали половину падения за период с августа по декабрь прошлого года. Доллар сильно перекуплен, поэтому, полагаем, что в ближайшее время начнется консолидация.
Стратегия 
Открывайте небольшие позиции на продажу на уровне 98.00; стоп выше 99.00. Усиливайте короткие позиции при прорыве ниже 97.25 до 96.00 и, возможно, 95.00.

Фунт/доллар
Пара зажата между молотом и наковальней. Такая ситуация не может длиться долго..
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на уровне 1.4265; стоп ниже 1.4050. Краткосрочная цель на 1.4400, затем на 1.4600.

EUR/USD
Инвертированное основание канала от 1.3385 не было пробито. Область поддержки - 1.2686/.2681 (часовой реакционный минимум), далее следуют уровни 1.2662 /1.2637 (текущий недельный минимум / часовой прорыв), и 1.2612 (основание конверта на дневном графике), с последующей консолидацией. Если же движение продолжится, пара найдет следующую поддержку на 1.2555/ 1.2549 (основание полосы Боллинджера на дневном графике / основание конверта на недельном графике) и 1.2513 (минимум от 18 февраля): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Сопротивление на 1.2803 (середина полосы Боллинджера на дневном графике), затем 1.2908/1.2915 (вершина конверта на дневном графике) and 1.2908 (часовой прорыв). Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки.

USD/JPY
Разворот от 87.10, с мощным откатом вернул пару выше уровня медвежьего флага от 87.10, таким образом, в центре внимания оказалось двойное основание на дневном графике 94.65), вершина полосы Боллинджера на дневном графике на уровне 98.44. Первая область сопротивления 98.60/ 98.70 (сегодняшний потенциальный максимум, а также реакционный максимум от 87.10), и 98.45 (50% 110.67 to 87.10) с последующей консолидацией. Далее следуют уровни 99.20/ 99.26 (первая цель от 94.65 + долгосрочная скользящая средняя на недельном графике?/ Волна C от 87.10): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки, на фоне перекупленности. 99.93/ 100.22 = вершина конверта на дневном графике/ 200-дневная скользящая средняя?. Первая область поддержки на 97.30/ 96.98 (текущий реакционный минимум от 98.70/ краткосрочная скользящая средняя на дневном графике?): Затем 96.34/ 96.00 (часовой реакционный минимум/часовой прорыв): Для поддержания краткосрочного тренда, пара должна остаться выше этой области.

EUR/GBP
В настоящее время пара опустилась ниже основания долгосрочного канала на уровне 0.7694 (см. график). Первая область поддержки на .8879/ .8861 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике? + середина полосы Боллинджера на дневном графике / часовой реакционный минимум), следующие уровни .8836(основание конверта на дневном графике) и .8814 (часовой реакционный минимум), с последующей консолидацией. В противном случае, возможно движение к 0.8749 (часовой прорыв) Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Первая область поддержки на .8938 (часовой прорыв), затем .8979 (текущий недельный минимум), и .8987/ .8993 реакционный часовой максимум + вершина конверта на дневном графике/ линия нисходящего тренда на дневном графике), с последующей консолидацией. В противном случае, пара устремится к 0.9001(долгосрочная скользящая средняя на дневном графике), и .9059 (вершина полосы Боллинджера на дневном графике): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки.

EUR/JPY
Мощный откат подчеркивает формирование тройного дна от 119.61, при этом вторая цель на 126.13 уже почти достигнута. Первая область сопротивления на 125.09 (часовой прорыв), затем идут уровни 125.61 (часовой прорыв), затем 126.08/ .13 (текущий реакционный максимум на112.08). Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. В противном случае возможно движение к 127.14 (третья цель от 119.61) и 127.59 (вершина конверта на дневном графике) с последующей консолидацией. Первая область поддержки на 123.74/62 (сегодняшний потенциальный минимум / краткосрочная скользящая средняя на дневном графике), далее следуют уровни 123.06 (часовой реакционный минимуму ), и 122.77. Для поддержания краткосрочного тренда, пара должна остаться выше этой области.

Японская иена в четверг резко снизилась против доллара США и евро, так как потоки в конце месяца усилили давление на валюту, которую участники рынка уже продавали в ответ на усиление опасений относительно фундаментальных экономических показателей Японии. Пара доллар/иена достигла 98,72 /самого высокого уровня с 5 ноября/ во второй половине торгов в четверг, но затем утратила некоторую часть завоеванных позиций. В начале торгов евро вырос против доллара, так инвесторы проявляли интерес к риску. Фондовые индексы США не смогли удержать завоеванные в начале торгов позиции и закрылись на отрицательной территории, что в конечном итоге привело к падению единой европейской валюты к уровню закрытия среды.

Валютные рынки почти не отреагировали на новости о том, что президент США барак Обама представил Конгрессу США проект бюджета на 3,6 млрд долларов. Этот проект предусматривает дефицит в размере 1,75 млрд долларов в 2009 году. Вместо этого, в центре внимания рынка в четверг осталось отношение к риску. Склонность инвесторов к риску поддерживалась на протяжении большей части сессии, несмотря на новости о бюджете США и некоторые разочаровывающие данные, опубликованные ранее в ходе сессии, и значительно ослабла только к концу дня. Представленная правительством Великобритании схема по защите банков от дальнейших потерь, связанных с проблемными активами, помогла улучшить настроения на рынках и поддержать склонность инвесторов к риску в начале торгов.

В четверг Royal Bank of Scotland заявил о своем желании участвовать в программе в сочетании с привлечением дополнительного капитала в размере 13 млрд долларов. Это помогло британскому фунту вырасти против доллара США в четверг, хотя он существенно снизился с ранее достигнутого максимума 1,4385 доллара. Последние данные Японии указали на то, что японская экономика вступила в новый год в очень слабом состоянии, что являлось основной движущей силой снижения иены на протяжении последних сессий. Любой коррекционный рост иены, скорее всего, будет непродолжительным. Позиционирование рынка также благоволит росту доллара против иены. Участники рынка сокращают свои длинные позиции по иене ввиду ухудшения фундаментальных макроэкономических показателей Японии.

По мнению аналитиков банка доллар, возможно, продолжит свой рост против иены, хотя он может встретить психологически важный уровень около 100,00 иен и натолкнуться на техническое сопротивление до этого уровня. Евро, скорее всего, продолжит торговаться в диапазоне против доллара, при этом участники рынка, вероятно, будут продавать единую европейскую валюту при росте к 1,2800. Хотя рост акций в пятницу будет свидетельствовать о лучших перспективах единой европейской валюты. Разочаровывающие данные США, опубликованные в четверг утром, не смогли изменить направление валют. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 15—21 февраля выросло на 36 000 до 667 000 с учетом коррекции на сезонные колебания. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг Министерством труда США.

Это самый высокий уровень со 2 октября 1982 года, хотя количество трудоспособных американцев тогда было существенно меньше. С учетом коррекции на сезонные колебания объем заказов на товары длительного пользования сократился в январе на 5,2% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 163,80 млрд долларов. Экономисты с Уолл-стрит ожидали снижения заказов на товары длительного пользования в январе на 3,0%. Продажи домов на одну семью в январе снизились на 10,2% до 309 000 домов в год с учетом коррекции на сезонные колебания. Об этом в четверг сообщило Министерство торговли США.

Технические рекомендации по торговле на FOREX

    * EUR/USD Наиболее вероятно снижение курса EUR/USD пока он находится ниже сопротивления на уровне 1.3250.
    * USD/CHF Наиболее вероятно дальнейшее повышение курса USD/CHF, пока он находятся выше поддержки на уровне 1.1430.
    * GBP/USD Наиболее вероятно дальнейшее снижение пары, пока курс находится ниже сопротивления на уровне 1.4610.
    * USD/JPY Наиболее вероятно повышение курса, пока он находится выше поддержки на уровне 91.80.
    * USD/CAD Наиболее вероятно дальнейшее повышение курса, пока он находится выше поддержки на уровне 1.2400.
    * AUD/USD Наиболее вероятно дальнейшее снижение пока курс находится ниже сопротивления на уровне 0.6730.
    * EUR/CHF Наиболее вероятно дальнейшее снижение пары, пока курс находится ниже сопротивления на уровне 1.4990.
    * EUR/JPY Наиболее вероятно дальнейшее повышение пока курс находится выше поддержки на уровне 121.20.
    * EUR/GBP Наиболее вероятно дальнейшее снижение пары пока она находится ниже сопротивления на уровне 0.9155.

Евро/доллар
Внутридневная стратегия   
Если пара удержится выше уровня поддержки 1.2785, можно рассчитывать на движение к 1.2760 и 1.2825, в противном случае, не избежать коррекции к 1.2630.
Среднесрочный прогноз   
Пара должна держаться выше уровня поддержки 1.2525 для сохранения восходящей динамики и движения к 1.3300.
Внутренние уровни сопротивления    1.2635, 1.2650
Внутренние уровни поддержки    1.2565, 1.2515

Доллар/иена
Внутридневная стратегия   
Кажется, пара достигла максимума, прорыв ниже 97.60 будет свидетельствовать о дальнейшем развитии нисходящей тенденции до 97.05 и 96.40.
Среднесрочный прогноз   
Сохраняется восходящий прогноз до 98.55/98.90.
Внутренние уровни сопротивления    94.60, 95.15
Внутренние уровни поддержки    93.35, 92.70

Евро/фунт
Внутридневная стратегия   
Потенциально бычья динамика: Прорыв выше 0.8980 может привести к росту до 0.9065.
Среднесрочный прогноз   
Пара должна удержаться ниже сопротивления 0.9175 для сохранения нисходящей динамики и перспективы движения к 0.8500.
Внутренние уровни сопротивления    0.8920, 0.8960
Внутренние уровни поддержки    0.8845, 0.8800

Аналитики банка отмечают, что евро отвоевывает утраченные ранее позиции, в то время как японская иена развернулась с уровня перекупленности в связи с опасениями по поводу состояния экономики Японии. По мнению аналитиков банка в целом отношение к евро в краткосрочной перспективе, вероятно, будет негативным, но проявляют осторожность в отношении дальнейшего роста доллара США. В среду доллар вновь подтвердил свой статус валюты-убежища, когда он резко вырос против евро и продолжил расти против иены, достигнув новых максимумов за несколько месяцев. В целом, темой дня остается разворот доллара – неоспоримой валюты-убежища на данный момент.

Сохраняющийся на рынке скептицизм относительно способности правительства Великобритании решить проблемы в финансовом секторе страны, очевидно, будет по-прежнему оказывать давление на британский фунт, и это, вероятно, будет способствовать падению фунта до минимумов января около 1,3500 доллара. Между тем, иена продолжает слабеть в результате появления все новых признаков, свидетельствующих об ухудшения ситуации в экономики страны, которая зависит от экспорта. Впрочем, масштабы падения иены, которое наблюдалось в среду, оказались не столь значительными, как ранее на этой неделе.

EUR/USD Евро сегодня торгуется с повышением по отношению к доллару. Пара EUR/USD торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.3270), и это пока располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни сопротивления: 1.3055, 1.3270, 1.3645, 1.3737, 1.4191, 1.4720, 1.4900. Основные уровни поддержки: 1.2480, 1.2325, 1.1825, 1.1640.

USD/CHF Швейцарский франк торгуется с повышением относительно доллара сегодня. С технической точки зрения можно говорить о том, что наиболее вероятно снижение швейцарского франка пока пара находится выше поддержки на уровне 1.1420. Уровни сопротивления для пары USD/CHF: 1.2025, 1.2300. Уровни поддержки для пары USD/CHF: 1.1420, 1.1035, 1.0150, 1.00, 0.9950, 0.9650.

GBP/USD Фунт торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.4610), что располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни поддержки: 1.4205, 1.40, 1.3680, 1.3015. Уровни сопротивления: 1.4610, 1.7740, 1.8010.

USD/JPY Сегодня пара USD/JPY торгуется с повышением. На дневном графике курс торгуется выше скользящей средней SMA-55. В ближайшее время, скорее всего, пара будет торговаться с повышением, пока находится выше поддержки на уровне 91.65. Уровни сопротивления: 98.30, 98.80. Уровни поддержки: 96.40, 94.50, 93.35, 91.65, 90.60, 90.0, 88.0, 87.0, 79.7.

Акции будут расти на фоне вчерашнего выступления Бена Бернанке. Бен Бернанке вчера сообщил о том, что национализация банков будет самым крайним средством. Он полагает, что другие программы помощи будут способствовать стабилизации американской финансовой системы.Сегодня в фокусе рынка GBP, ослабление JPY продолжится. Что происходит?

Ожидается, что на европейской сессии будут расти акции банков, поскольку Бернанке пообещал не национализировать финансовые учреждения страны. Он полагает, что другие программы помощи будут способствовать стабилизации американской финансовой системы.
Французское правительство покупает стратегический пакет 8.33% акций компании Valeo (французский авто-производитель).
Потребительское доверие в США вчера упало до 25 – это исторический минимум. Кажется, что американский потребитель совсем ни во что не верит, даже в эффективность планов Обамы.

Рыночные комментарии

Члены Комитета по монетарной политике Банка Англии стали вчера "гвоздем программы" новостных лент. Однако никто из них не сумел вдохновить участников рынков, а заявления Блэнчфлауэра были одними из самых мрачных. Сентанс сказал, что дальнейшее снижение ставок Банка Англии практически не повлияет на текущую и будущую ситуацию, а вот предыдущее смягчение монетарной политики и ослабление фунта показывают первые признаки воздействия на темпы инфляции. Продолжая тему слабого GBP, Баркер отметил, что экспортеры получат преимущество от низкого курса фунта и благодаря этому должны активно заместить импорт отечественными товарами и услугами. Блэнчфлауэр, постоянно занимающий позицию "голубя", разразился уничижительной критикой, заявив, что главной ошибкой стали слишком поздние и недостаточно решительные политические действия. Более того, он заявил, что рецессия в Великобритании может "существенно" усилиться и что минимум экономического спада еще не пройден. Он призвал к снижению ставок рефинансирования до нуля в самое ближайшее время и наряду с этим "быстро" проводить политику количественного смягчения. Он подчеркнул, что инфляция не вернется к 2% без дальнейшего смягчения политики, и сказал, что ставка Банка Англии должна быть снижена до 0,5%. Все это не оставило GBP ни единого шанса на восстановление, и он благополучно упал до недельного минимума, после чего наступил период небольшого роста.

США опубликовали подробности своих тестов на стрессоустойчивость для банков. Эта программа разработана для того, чтобы снизить обеспокоенность состоянием финансовой системы. Стресс-тест включает в себя широкий спектр возможных сценариев развития событий в течение ближайших двух лет, потенциальные убытки по таким сценариям, и необходимый капитал для их нейтрализации. В статье WSJ говорится о том, что самый худший вариант подразумевает ставку б/р на уровне 10.3% к 2010 году, падение индекса цен на жилье Case-Shiller на 22% в 2009 году и на 7% в 2010 году, и сокращение ВВП на 3.3% в 2009 году и на 0.5% в 2010 году. Правительство оценит возможные убытки к концу апреля. Затем у 19 крупнейших банков США будет 6 месяцев, чтобы привлечь частный капитал перед государственным вливаниями. В роли такого буфера будут выступать привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции с 10% дисконтом от стоимости, зафиксированной 9 февраля. Сюда будет входить 9% купон, и они могут быть конвертированы по требованию эмитента, и, в любом случае, по истечении 7 лет.

Торговые стратегии

EURUSD
Поддержка на уровне 1.2790 должна выдержать, тогда возможно тестирование уровня 1.2880-85 и далее, 1.30

EURJPY
Поддержка проходит в области 124.15-25, затем следует уровень 125.0 и 125.30.

USDJPY
Покупайте на спадах до 96.50-60. Следующая цель 98.0.

GBPUSD
Выше 1.4575 возможен рост к 1.4660. Далее 1.4450.

AUDUSD
Поддержка на уровне 0.6475-80 должна выдержать, тогда возможен прорыв выше 0.6535-45 до 1.66 и выше.

DAX
Покупайте на прорыве 3952. Цель на 4045. Стоп-лосс: 3925

FTSE
Покупайте на прорыве 3842. Цель на 3900. Стоп-лосс: 3819

S&P500
Покупайте на прорыве 780. Цель на 808. Стоп-лосс: 770

Золото XAUUSD
Ожидается дальнейшее закрытие длинных позиций Сопротивление находится в области 980.0, возможно тестирование 950-952.

Серебро XAGUSD
Пока цены держатся ниже 14.0 Диапазон 13.60-13.90

Нефть CLG9
Откат на Уолл-Стрит может вновь стимулировать рост. Поддержка на 37.80, цель на 41.50.

По мнению членов Комитета по монетарной политике Банка Англии, экономика страны находится в стадии глубокой рецессии. Основным способом поднять внутренний спрос в этих условиях англичанам видится снижение процентных ставок, а вслед за этим и ослабление фунта стерлингов. Начало восстановления экономики Великобритании планируется в конце 2009 года. Американский фондовый рынок продолжает демонстрировать негативную динамику. На товарных рынках вновь растут цены на драгоценные металлы. Экономические данные с рынка жилья США оставляют желать лучшего.

EURUSD
Большинство инвесторов сильно обеспокоены перспективами развития внутри ЕС. В этой связи единая валюта рискует попасть под прицел на предмет массированных распродаж, так как доверие к ней тает день ото дня. За истекшие сутки евро потерял в цене от 1.2899 до 1.2689. Техническая картина недельного графика осталась неизменной - она по-прежнему негативна и предполагает снижение к 1.2500 в ближайшее время. Если уровень 1.2500 не устоит в качестве поддержки, тестирование 1.2330 будет следующим событием на рынке.

Торговая стратегия:
покупка от 1.2750 стоп 1.2670ТР 1.3050,
продажа от 1.2670 стоп 1.2750 ТР 1.2330

Вход: 1.2745
Позиция: Sell
Stop-Loss: 1.2780
Цель: 1.2670

Пара EUR/USD на протяжении четырех дней продолжает находиться в технической фигуре «треугольник». Неудачей вчера обернулась попытка пробить нижнюю границу треугольника на уровне 1.2700. После чего пара развернулась в направлении верхней границы. Линия тренда находится в боковом движении. Целью вверх для этой пары остается попытка пробития верхней границы треугольника на уровне 1.2850, после чего подъем до уровня 1.2950. Цель вниз — тестирование нижней границы на уровне 1.2740, и движение до отметки 1.2600.
Ключевые уровни поддержки: 1.2740, 1.2690, 1.2570.
Ключевые уровни сопротивления: 1.2850, 1.2900, 1.2950.

Торги в рендже: 1.2650-1.2900. Сегодня ожидаем краткосрочные коррекции рынка вверх. Поэтому можно краткосрочно торговать на импульсе, покупая снизу от 1.2650, Т/Р = 1.2900, S/L = 1.2590. Для позиционных трейдеров продолжать продавать евро с локальных максимумов. Активно двигайте стопы, фиксируя прибыль.

GBPUSD
За истекший торговый день фунт от максимума 1.4606 снизился до 1.4173. Торговля снова перешла ближе к занчениям цен ниже 1.4500. Экономическая статистика Великобритании - статистика рецессии. Этот факт признается официальными лицами страны. Британцу достаточно трудно будет расти в условиях экономических проблем и решения Комитета по монетарной политике Банка Англии, направленного на увеличение внутреннего спроса за счет снижения прцентных ставок и девальвацию национальной валюты. В таких усвловиях ожидается достижение 1.4000 в ближайшее время, а затем дальнейшее снижение к 1.3680 и тестирование 1.3500.

Торговая стратегия:
покупка от 1.4270 стоп 1.4200 ТР 1.4580,
продажа от 1.4200 стоп 1.4270 ТР 1.3800

Вход: 1.4265
Позиция: Sell
Stop-Loss: 1.4295
Цель: 1.4175

GBP/USD потеряла 4 фигуры. Вчера валютная пара GBP/USD опустилась вниз на четыре фигуры, с отметки 1.4600 до 1.4173, т.к.  на уровне 1.4200 располагается сильный уровень поддержки. После чего пара вошла в боковой коридор и торгуется в диапазоне 1.4200–1.4300. В данный момент трудно что-либо сказать о движении пары, т.к.  краткосрочная линия тренда показывает боковое движение. Кривая RSI также находится в центральном положении.
Ключевые уровни поддержки: 1.4200, 1.4150, 1.4100.
Ключевые уровни сопротивления: 1.4300, 1.4350, 1.4450.

Для краткосрочных игроков лучше продавать с дневных максимумов. Для позиционных трейдеров - продавать с локальных максимумов. Активно двигайте стопы, фиксируя прибыль.

USDCHF
За истекший торговый день доллар США подрос против шв.франка от 1.1548 до 1.1742. На недельном графике сформировалась рыночная ценовая модель "расширяющийся треугольник", причем его основание направлено в сторону роста цен. Скорее всего, движение в направлении восходящих целей продолжится, ими вполне могут оказаться: 1.1880, 1.1920\30, 1.2250\70.

Торговая стратегия:
покупка от 1.1720 стоп 1.1650 ТР 1.1880,
продажа от 1.1650 стоп 1.1720 ТР 1.1450

Вход: 1.1690
Позиция: Buy
Stop-Loss: 1.1660
Цель: 1.1775

Сегодня лучше быть в покупке. Активно двигайте стопы вслед за рынком, защищая прибыль.

USDJPY
За истекший торговый день доллар США продолжал укрепляться против японской йены от 96.34 до 97.78. Проблемы экономики Японии нашли отражение в курсе национальной валюты. Следующими восходящими целями могут оказаться - 99.50\60, 100.50\70, 101.30\40.

Торговая стратегия:
покупка от 98.20 стоп 97.50 ТР 100.50,
продажа от 97.50 стоп 98.20 ТР 95.00

Вход: 97.65
Позиция: Buy
Stop-Loss: 67.35
Цель: 98.35

Пара USD/JPY показала незначительный рост и, после двух попыток пробить линию поддержки на уровне 96.35,  поднялась до уровня 97.90.  На этом уровне располагается линия сопротивления, поэтому пара торгуется вдоль верхней границы коридора в диапазоне 97.50–97.90.  Цель вверх: повторное тестирование уровня 97.90,  после пробития движение вверх до отметки 99.50.  Долгосрочная линия тренда показывает хороший рост для этой пары, на протяжении двух недель.
Ключевые уровни поддержки: 97.20, 96.80, 96.40.
Ключевые уровни сопротивления: 98.00, 98.60, 99.50.

Сегодня торгуйте внутри коридора 97.00-98.50: лучше быть в небольшой покупке с дневных минимумов. Активно двигайте стопы вслед за рынком, защищая прибыль.
Торговые рекомендации и стратегии представили: Альфа-Банк,ВТБ,Pro Finance Service, Inc,Русский Дилинговый центр

Евро/доллар
Ужасные внутридневные движения - евро бьется о стенки диапазона, пытаясь вырваться за пределы нисходящей формации "клин". Дневное закрытие выше 26-дневной скользящей средней на 1.2920 может сделать моментум решительно бычьим.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на уровне 1.2700; стоп ниже 1.2600. Первая цель 1.2850, затем 1.3000.

Доллар/иена
Кроссы с иеной растут, несмотря на падение на фондовых рынках - многих это удивляет. Доллар сильно перекуплен, однако, сохраняется мощный бычий моментум, невиданный с 2001 года. Мы установили цель на уровне 98.00 (довольно близко), возможен и дальнейший рост, однако, он будет сопряжен с трудностями.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на откате к 97.50; стоп ниже 96.00. Первая цель 97.98, и, может быть, 98.50.

Фунт/доллар
Пара упала отлнии сопртвлениятенд и тоного облака Ишимоку. Теперь остается ждать и смотреть, выдержит ли область поддержки.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на уровне 1.4230; стоп ниже 1.4050. Краткосрочная цель на 1.4400, затем на 1.4600.

EUR/USD 
Инвертированное основание канала от 1.3385 не было пробито. Область поддержки - 1.2662 (текущий недельный минимум), далее следуют уровни 1.2637 (часовой прорыв), и 1.2588 (основание конверта на дневном графике), с последующей консолидацией. Затем возможно движение к 1.2557/1.2549 (основание полосы Боллинджера на дневном графике/основание конверта на недельном графике) Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Сопротивление на 1.2805 (середина полосы Боллинджера на дневном графике), затем 1.2846 (вершина конверта на дневном графике) and 1.2908 (часовой прорыв). Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки.

USD/JPY
Разворот от 87.10, с мощным откатом вернул пару выше уровня медвежьего флага от 87.10, таким образом, в центре внимания оказалось двойное основание на дневном графике 94.65), илиния нисходящего тренда от 110.67 - 95.50. Первая область сопротивления 97.97 (сегодняшний потенциальный максимум, а также реакционный максимум от 87.10), и 98.45 с последующей консолидацией. Затем возможно движение к уровням 98.88/99.00 (50% 110.67 до 87.10 /вершина конверта на дневном графике), и 99.20/ 99.26 (первая цель 94.65 + долгосрочная скользящая средняя на недельном графике?/ волна С от 87.10): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки, на фоне перекупленности. Первая область поддержки на 97.12 (основание конверта на дневном графике), далее следуют уровни 96.34 (часовой реакционный минимуму ), и 96.00/ 95.95 (часовой прорыв/краткосрочная скользящая средняя на дневном графике). Для поддержания краткосрочного тренда, пара должна остаться выше этой области.

EUR/GBP 
В настоящее время пара опустилась ниже основания долгосрочного канала на уровне 0.7694 (см. график). Первая область поддержки на 0.8917 (часовой реакционный минимум), затем следует 0.8898 (часовой прорыв), затем .8881/ .8871 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике? + середина полосы Боллинджера на дневном графике/основание конверта на дневном графике), с последующей консолидацией. В противном случае, возможно движение к 0.8814 (часовой реакционный минимум) Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Первая область сопротивления 0.8979 (текущий недельный минимум), далее 0.8987 (реакционный часовой прорыв) с последующей консолидацией. В противном случае, пара устремится к 0.9005/ 0.9020 (долгосрочная скользящая средняя на дневном графике /вершина конверта на дневном графике): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки.

EUR/JPY 
Откат указывает на вероятность формирования тройного дна от 119.61. Первая область сопротивления на 124.87 (сегодняшний потенциальный минимум), затем идут уровни 125.16 (текущий реакционный максимум от 112.08), и 125.33 (среднесрочный прорыв на недельных графиках) и 125.72 (23.6% 169.97 до 112.08): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. В противном случае возможно движение к 126.13/22 (вторая цель от 119.61/вершина конверта на дневном графике) с последующей консолидацией. Первая область поддержки на 123.83 (сегодняшний потенциальный минимум), далее следуют уровни 123.06 (часовой реакционный минимуму +основание конверта на дневном графике), и 122.41/ 121.91 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике / часовой прорыв). Для поддержания краткосрочного тренда, пара должна остаться выше этой области.

Доллар США в среду снова подтвердил свой статус валюты-убежища и резко вырос против евро. Доллар США также продолжил расти против японской иены и достиг новых многомесячных максимумов. Валютные торги в среду были такими же волатильными как и в последние несколько сессий, при этом внутридневные изменения курсов валют в значительной мере были связаны с изменениями отношения инвесторов к риску и направлением фондового рынка. Масштабные позиции на рынке на фоне роста евро во вторник первоначально оказали поддержку единой европейской валюте на уровне 1,2900, но давление на пару возобновилось, когда около полудня фондовые индексы США упали и снова вызвали нежелание инвесторов рисковать.

Возобновившееся нежелание инвесторов рисковать, которое вновь подтолкнуло их искать убежище в долларе, частично возникло в ответ на новый поток неблагоприятных экономических данных. Согласно полученным данным, ВВП Германии в IV квартале сократился на 2,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Продажи на вторичном рынке жилья в США в январе упали почти до 12-летнего минимума, и цены на жилье значительно снизились. Эти данные усилили чувство того, что ни акции, ни экономика в целом не встретят дна, пока ситуация на рынке жилья не улучшится. Продажи на вторичном рынке жилья в январе составили 4,49 млн домов в год, сократившись на 5,3% по сравнению с декабрем, когда продажи составили 4,74 млн домов в год. Об этом Национальная ассоциация риэлтеров /NAR/ сообщила в среду. Примерно 45% продаж составили сделки по принудительным продажам, включая продажи домов, утраченных владельцами по причине невыплаты кредитов. Хотя акции значительно выросли с внутридневных минимумов в среду, спрос на доллар как на валюту-убежище сохранялся, отчасти из-за того, что экономические новости кажутся ещё более негативными за пределами США.

Это привело к значительному снижению британского фунта в среду. Фунт продолжил падать в ответ на не только неблагоприятные данные Великобританию, но также ввиду сохраняющихся опасений относительно платежеспособности и стабильности финансовой системы Великобритании. Сохраняющийся скептицизм участников рынка в отношении способности правительства Великобритании решить проблемы в финансовом секторе, скорее всего, продолжат оказывать давление на фунт, в результате чего он может упасть до январских минимумов около 1,3500. Между тем, иена продолжила слабеть в ответ на новые доказательства ухудшения состояния экономики Японии, ориентированной на экспорт. Тем не менее, падение иены было не таким значительным, как ранее на этой неделе. Японская валюта упала до самых низких уровне с середины ноября после новостей о том, что дефицит внешней торговли Японии в январе составил 952,6 млрд иен.

Экспорт из Японии упал более чем на 45% с января 2008 года, отразив не только падение мирового спроса из-за углубления рецессии в мировой экономике, но и значительный рост иены до уровней перекупленности. Инвесторы в Японии активно закрывают позиции по иене на текущих уровнях, снижая привлекательность иены в качестве валюты-убежища. Как известно, иена часто пользовалась статусом валюты-убежища во время высокого нежелания инвесторов рисковать.

Технические рекомендации по торговле на FOREX

    * EUR/USD Наиболее вероятно снижение курса EUR/USD пока он находится ниже сопротивления на уровне 1.3280.
    * USD/CHF Наиболее вероятно дальнейшее повышение курса USD/CHF, пока он находятся выше поддержки на уровне 1.1430.
    * GBP/USD Наиболее вероятно дальнейшее снижение пары, пока курс находится ниже сопротивления на уровне 1.4620.
    * USD/JPY Наиболее вероятно повышение курса, пока он находится выше поддержки на уровне 91.60.
    * USD/CAD Наиболее вероятно дальнейшее повышение курса, пока он находится выше поддержки на уровне 1.2390.
    * AUD/USD Наиболее вероятно дальнейшее снижение пока курс находится ниже сопротивления на уровне 0.6730.
    * EUR/CHF Наиболее вероятно дальнейшее снижение пары, пока курс находится ниже сопротивления на уровне 1.5005.
    * EUR/JPY Наиболее вероятно дальнейшее повышение пока курс находится выше поддержки на уровне 121.20.
    * EUR/GBP Наиболее вероятно дальнейшее снижение пары пока она находится ниже сопротивления на уровне 0.9170.

В банке отмечают, что в начале торгов в среду пара доллар США/японская иена превысила 97,00 впервые за три месяца, так как инвесторы продолжали сокращать позиции, открытые с расчетом на рост иены, после того, как опубликованные в Японии данные продемонстрировали рекордный дефицит внешней торговли в размере 952,6 млрд иен в январе. Пара евро/иена также достигла максимума 125,01, что стало самым высоким уровнем с 9 января. Японские институциональные инвесторы сокращали длинные позиции по иене в целях фиксации прибыли. Американские и европейские банки, хедж-фонды и фондовые компании также сокращали длинные позиции по японской валюте, выводя свои средства из рискованных японских активов, таких как акции. По мнению аналитиков банка сокращение инвесторами длинных позиций по иене может продолжиться, учитывая, что пара доллар/иена, возможно, вырастет до 100,00 в течение следующих нескольких недель.

Тем не менее, опасения относительно состояния американской экономики в сочетании с отсутствием существенной разницы между процентными ставками в США и Японии, возможно, ограничат дальнейший рост пары доллар/иена. Публикация последних данных по внешней торговле Японии в начале азиатской сессии в среду первоначально привела к росту иены. Это было обусловлено тем, что дефицит торгового баланса Японии в январе оказался ниже, чем 1,15 трлн иен, как ожидали участники рынка. Тем не менее, данные показали, что экспорт из Японии упал в январе на рекордные 45,7%. Вскоре вслед за этим появились предположения о том, что иена, возможно, будет находиться в нисходящем тренде в более долгосрочной перспективе. Увеличение дефицита торгового баланса Японии является негативным фактором для ориентированной на экспорт японской экономики, а, следовательно, и для иены. Так же как и пара доллар/иена, пара евро/иена может вырасти ещё больше в следующие дни, возможно, до отметки 127,00, в последний раз зафиксированной 7 января. Это может произойти ввиду корректировки позиций спекулятивными участниками рынка, а также благодаря репатриационным потокам со стороны неяпонских инвесторов, сказали дилеры.

Участники рынка ждут выхода позднее в среду данных в США с целью оценки состояния первой по величине мировой экономики. В частности, ожидаются данные по продажам на вторичном рынке жилья в США за январь. Экономисты банка предполагают, что продажи упали в январе на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 6,5% в декабре. Тем не менее, если данные не совпадут с прогнозами, это может оказать лишь ограниченное воздействие на курс пары доллар/иена. Это обусловлено тем, что участники рынка в большей степени сфокусированы на мерах правительства США в ответ на ухудшение состояния американской экономики.

    * EUR/USD Евро сегодня торгуется нейтрально по отношению к доллару. Пара EUR/USD торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.3310), и это пока располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни сопротивления: 1.3055, 1.3310, 1.3645, 1.3737, 1.4191, 1.4720, 1.4900. Основные уровни поддержки: 1.2480, 1.2325, 1.1825, 1.1640.
    * USD/CHF Швейцарский франк торгуется нейтрально относительно доллара сегодня. С технической точки зрения можно говорить о том, что наиболее вероятно снижение швейцарского франка пока пара находится выше поддержки на уровне 1.1420. Уровни сопротивления для пары USD/CHF: 1.2025, 1.2300. Уровни поддержки для пары USD/CHF: 1.1420, 1.1035, 1.0150, 1.00, 0.9950, 0.9650.
    * GBP/USD Фунт торгуется ниже скользящей средней SMA-55 на дневном графике (уровень 1.4660), что располагает к дальнейшему снижению курса. Основные уровни поддержки: 1.4205, 1.40, 1.3680, 1.3015. Уровни сопротивления: 1.4660, 1.7740, 1.8010.
    * USD/JPY Сегодня пара USD/JPY торгуется с повышением. На дневном графике курс торгуется выше скользящей средней SMA-55. В ближайшее время, скорее всего, пара будет торговаться с повышением, пока находится выше поддержки на уровне 91.50. Уровни сопротивления: 98.30, 98.80. Уровни поддержки: 96.40, 94.50, 93.35, 91.50, 90.60, 90.0, 88.0, 87.0, 79.7.

EUR/USD  
Инвертированное основание канала от 1.3385 не было пробито, и пара сейчас держится выше средней линии двойного дна (1.2759). . Область поддержки 1.2779/ .2774 (часовой прорыв/ краткосрочная скользящая средняя на дневном графике?), далее следуют уровни 1.2756 (основание конверта на дневном графике), и 1.2699 (часовой реакционный минимум), с последующей консолидацией. Далее возможен рост до 1.2662/ 0.2637 (текущий недельный минимум / часовой прорыв) Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Сопротивление на 1.2877 (реакционный часовой максимум), затем 1.2908 (часовой прорыв). 1.2957/ .2991 = долгосрочная скользящая средняя на дневном графике?/ текущий недельный максимум +вершина конверта на дневном графике: Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки.

USD/JPY  
Разворот от 87.10, с мощным откатом вернул пару выше уровня медвежьего флага от 87.10, таким образом, в центре внимания оказалось двойное основание на дневном графике 94.65), илиния нисходящего тренда от 110.67 - 95.61. Первая область сопротивления 97.30 (сегодняшний+текущий реакционный максимум от 87.10?), далее следуют уровни 97.66/ 97.72 (потенциальный прорыв флага на дневном графике) и 97.87 (вершина конверта на дневном графике), с последующей консолидацией. Затем возможно движение к уровням 98.88 (50% 110.67 до 87.10), и 99.20/ 99.26 (первая цель 94.65 + долгосрочная скользящая средняя на недельном графике?/ волна С от 87.10): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки, на фоне перекупленности. Первая поддержка на 96.50/ .35 ( пробитая вершина полосы Боллинджера на дневном графике/часовой реакционный минимум), затем 96.00/ 95.90 (часовой прорыв/основание конверта на дневном графике) и 95.15 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике?): Для поддержания краткосрочного тренда, пара должна остаться выше этой области.

EUR/GBP    
В настоящее время пара опустилась ниже основания долгосрочного канала на уровне 0.7694 (см. график). Первая область поддержки на .8803/ .8794 (часовой прорыв/основание конверта на дневном графике), затем следуют уровни .8749 (часовой прорыв) и .8726/ .8724 (текущий недельный минимум/ середина недельной полосы Боллинджера), с последующей консолидацией. Если же движение продолжится, пара найдет следующую поддержку на 0.8689/ 0.8685 (часовой прорыв / основание полосы Боллинджера на дневном графике) и 0.8689/ 0.8685 (текущий реакционный минимум от 1.4719): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Область сопротивления .8879/ .8883 (середина полосы Боллинджера на дневном графике+ пробитая среднесрочная скользящая средняя на дневном графике?/реакционный часовой максимум), затем следуют уровни .8916/ .8920 (текущий недельный максимум+ стоп и разворот на дневном графике/реакционный часовой максимум) and .8934/ .8944 (вершина конверта на дневном графике/реакционный часовой максимум), с последующей консолидацией. В противном случае, пара устремится к 0.8987/ 0.8999 (реакционный часовой максимум/долгосрочная скользящая средняя на дневном графике): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки.

EUR/JPY 
Откат указывает на вероятность формирования тройного дна от 119.61. Первое сопротивление на 125.00/ .13 (текущий реакционный максимум от 112.08/ проекционная вершина канала на дневном графике), далее следуют уровни 125.33 (среднесрочный прорыв на недельном графике), и 125.72 (23.6% 169.97 до 112.08) и 126.15/ .27 (вершина конверта на дневном графике): Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Поддержка на 123.52/ .21 (часовой реакционный минимум/ пробитая верхняя граница полосы Боллинджера +основание конверта на дневном графике), затем 122.16/ 121.91 (предыдущий реакционный максимум/часовой прорыв) and 121.53 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике?): Для поддержания краткосрочного тренда, пара должна остаться выше этой области.

Мировой экономический кризис усиливается. Это усиление по-разному влияет на экономики разных стран. В Японии, в частности, зафиксировано сокращение производства в связи с резким снижением мирового спроса на конечную продукцию. Ожидается, что к концу японского финансового года объем промышленного производства упадет примерно н6а 20%. Т.е., увеличения темпов ростов ВВП не предвидится. Все эти факторы не способствуют росту йены против доллара США.

EURUSD
За истекший торговый день евро подрос от 1.2689 до 1.2992. Последующий откат к 1.2850 есть негативный сигнал, свидетельствующий о неспособности единой валюты подняться выше области 1.3000 - 1.3100. Ожидания возврата в пределы 1.2500 - 1.2700 пока сохраняются. Техническая картина недельного графика подверждает такую возможность.

Торговая стратегия:
покупка от 1.2880 стоп 1.2820 ТР 1.3050,
продажа от 1.2820 стоп 1.2880 ТР 1.2650

Вход: 1.2820
Позиция: Buy
Stop-Loss: 1.2785
Цель: 1.2895

EUR/USD: пара показала хороший рост и поднялась на две фигуры с 1.2664 до 1.2877. Пара находится в технической фигуре «треугольник», целью данной пары является пробитие верхней границы треугольника. Цель вверх: уровень 1.2990. Цель вниз: возврат к линии поддержки на 1.2650.
Ключевые уровни поддержки: 1.2700, 1.2650, 1.2550.
Ключевые уровни сопротивления: 1.2890, 1.2950, 1.2990.

GBPUSD
За истекший торговый день фунт совершал колебания в пределах - 1.4374 - 1.4577 - 1.4523. Техническая картина недельного графика продолжает оставаться негативной для британца. Однако, некоторая доля поддержки существует со стороны кросс-курса с йеной. С другой стороны, пока торговля идет ниже области 1.5100 - 1.5300, фунт подвержен давлению продаж.

Торговая стратегия:
покупка от 1.4550 стоп 1.4480 ТР 1.4680,
продажа от 1.4480 стоп 1.4550 ТР 1.4200

Вход: 1.4505
Позиция: Buy
Stop-Loss: 1.4475
Цель: 1.4590

GBP/USD: в начале вчерашнего дня пара торговалась в боковом коридоре в диапазоне цен 1.4480–1.4570, после падения до уровня 1.4370, пара вернулась в коридор. Торговля происходит по верхней границы коридора, на уровне 1.4550. Цель вверх: пробитие линии сопротивления 1.4550, и возможный рост до 1.4650. Цель вниз пробитие уровня 1.4450 и дальнейшее движение на 1.4350.
Ключевые уровни поддержки: 1.4450, 1.4370.
Ключевые уровни сопротивления: 1.4570, 1.4650.

USDCHF
За истекший торговый день доллар США немного подешевел от 1.1712 до 1.1531. Снижение американской валюты воспринимается как коррекционное. Пока торговля идет выше 1.1400, у пары сохраняются шансы продолжения движения в направлении 1.1880, 1.1920\30, 1.2250.

Торговая стратегия:
покупка от 1.1640 стоп 1.1570 ТР 1.1880,
продажа от 1.1570 стоп 1.1640 ТР 1.1350

Вход: 1.1640
Позиция: Sell
Stop-Loss: 1.1670
Цель: 1.1555

USDJPY
За истекший торговый день доллар США успешно рос от 94.25 до 96.93. Мировые аналитики прогнозируют достижение отметок 98.00, 99.60\70, 100.00\50 в ближайшее время, хотя с определенной долей пессимизма отмечают, что ослабление йены не будет долгим.

Торговая стратегия:
Вход: 96.90
Позиция: Buy
Stop-Loss: 96.55
Цель: 97.60

USD/JPY: После вчерашнего роста с уровня 94.26 до уровня 96.94 валютная пара USD/JPY встретила сильную линию сопротивления 96.90,  после чего стала торговаться в боковом коридоре, в диапазоне цен 96.30–96.90. Цель вверх, повторное тестирование уровня 96.90,  после пробития рост до отметки 98.00, на это указывает среднесрочная линия тренда.
Ключевые уровни поддержки: 96.30, 94.50, 93.00.
Ключевые уровни сопротивления: 97.00, 98.00, 99.70.
Торговые рекомендации и стратегии представили: Альфа-Банк,ВТБ,Pro Finance Service, Inc,Русский Дилинговый центр

Акции будут расти на фоне вчерашнего выступления Бена Бернанке. Бен Бернанке вчера сообщил о том, что национализация банков будет самым крайним средством. Он полагает, что другие программы помощи будут способствовать стабилизации американской финансовой системы. Что происходит?

Ожидается, что на европейской сессии будут расти акции банков, поскольку Бернанке пообещал не национализировать финансовые учреждения страны. Он полагает, что другие программы помощи будут способствовать стабилизации американской финансовой системы.
Французское правительство покупает стратегический пакет 8.33% акций компании Valeo (французский авто-производитель).
Потребительское доверие в США вчера упало до 25 – это исторический минимум. Кажется, что американский потребитель совсем ни во что не верит, даже в эффективность планов Обамы.

Рыночные комментарии

Во вчерашнем полугодовом выступлении Бернанке был один фрагмент "хороших" новостей, и рынки вцепились в него как пиявки. Его комментарии о том, что полномасштабная национализация основных американских банков не ожидается, понравились рынку и помогли фондовым рынкам восстановиться также, как и тогда, когда появилась новость о том, что доля Citigroup может составить только 40%. Больше в его выступлении ничего нового не было, он повторил, что сейчас нисходящие риски для экономики, возможно, перевешивают восходящие, а любое восстановление роста зависит от возвращения в норму финансовой системы, и на эту тему он заявил, что план министерства финансов по спасению банковской системы это "основная надежда". Он отметил, что полное восстановление после текущей рецессии ожидается более чем через 2-3 года. Он не дал никаких новых объяснений процесса политики количественного смягчения, которую сейчас рассматривает ФРС, также не было дополнительной информации по поводу возможности покупки долгосрочных казначейских облигаций. Тем не менее, на рынках воцарились позитивные настроения, и Уолл Стрит закрылась с повышением примерно на 4%.

Что касается показателей, то они мало чем порадовали. Цены на рынке жилья США продолжили резкое снижение в декабре, индекс S&P/Case-Shiller понизился на 18,6% г/г, потери прав выкупа по закладным, скорее всего, также оказывают давление на общий уровень цен. Доверие американских потребителей находится на уровне рекордного минимума в феврале, оно снизилось до 25 против рекордного минимума прошлого месяца 37,7, так как ухудшение ситуации в секторе занятости по-прежнему вызывает пессимизм. Отчет также показал, что количество людей, которые считают, что работу сложно получить, увеличилось до 47,8% против 41,1% в январе, а количество тех, кто считает, что работу получить легко, снизилось до 4,4% от 7,1% ранее. Таким образом, соотношение этих двух показателей (работу получить сложно/легко) находится около 11, а значит, ставка б/р будет более 8%.

Япония опубликовала новый набор негативных данных, отразивших рост дефицита торгового баланса до рекордного значения 952.6 млрд. иен в декабре. Это четвертый дефицитный месяц подряд. Для экспортно-ориентированной экономики это очень плохо. Объем экспорта сократился на 45.7% в годовом исчислении. Данные были несколько искажены в связи с празднованием Нового года по лунному календарю в январе, по сравнению с февралем в прошлом году, но, тем не менее, тренд очевиден, и он указывает на дальнейшее сокращение объемов производства до полного исчезновения заказов. Похоже на очередной гроб в крышку гроба иены.

Рынки не слишком много поняли из выступления американского президента Обамы на совместном заседании палат Конгресса США. Речь не была насыщена новостями. Президент действительно признал, что на восстановление экономики США может потребоваться более $1 трлн., уже переданных для этой цели. Однако конкретных сумм названо не было. По сравнению с последними высказываниями, это выступление имело более оптимистичный настрой: "Мы восстановим наши силы и нашу экономику, и Америка выйдет из этого кризиса более сильной, чем была прежде". Что ж, поживем – увидим…

Член управляющего совета ЕЦБ Вебер заявил, что на данный момент ни одной из стран Еврозоны не угрожает дефолт, и что нет ни одного возможного сценария, когда система Еврозоны могла бы развалиться. Комментируя недавно высказанное предположение о том, что Германия и другие страны Еврозоны могли бы выпустить облигации для финансирования таких государств как Ирландия и Греция, Вебер сказал, что такой шаг был бы опрометчивым. По его словам, общие обязательства для финансовых систем отдельных стран не желательны, кроме того, они выходят за рамки конституционной структуры ЕС. Он еще раз повторил, что любая помощь нуждающимся странам связана с возникновением жестких условий, при которых каждая такая страна должна будет взять на себя ответственность за свою фискальную политику. EUR несколько поколебался при выходе этих новостей, но не смог пробить отметку 1.2800 и сейчас демонстрирует медленный откат.

Реакция азиатских индексов на положительное закрытие Нью-Йоркской фондовой биржи была неоднозначной: Nikkei показал рост в 2.5%, а австралийский индекс ушел в небольшой минус. Северная Азия пока также держится выше красной линии. Это свидетельствует о существовании риска: на европейской и американской сессии устойчивый рост вряд ли возможен. Будьте осторожны…

Торговые стратегии

EURUSD
Поддержка на уровне 1.2790 должна выдержать, тогда возможно тестирование уровня 1.2880-85 и далее, 1.30

EURJPY
Поддержка проходит в области 124.15-25, затем следует уровень 125.0 и 125.30.

USDJPY
Покупайте на спадах до 96.50-60. Следующая цель 98.0.

GBPUSD
Выше 1.4575 возможен рост к 1.4660. Далее 1.4450.

AUDUSD
Поддержка на уровне 0.6475-80 должна выдержать, тогда возможен прорыв выше 0.6535-45 до 1.66 и выше.

DAX
Покупайте на прорыве 3952. Цель на 4045. Стоп-лосс: 3925

FTSE
Покупайте на прорыве 3842. Цель на 3900. Стоп-лосс: 3819

S&P500
Покупайте на прорыве 780. Цель на 808. Стоп-лосс: 770

Золото XAUUSD
Ожидается дальнейшее закрытие длинных позиций Сопротивление находится в области 980.0, возможно тестирование 950-952.

Серебро XAGUSD
Пока цены держатся ниже 14.0 Диапазон 13.60-13.90

Нефть CLG9
Откат на Уолл-Стрит может вновь стимулировать рост. Поддержка на 37.80, цель на 41.50.

Евро/доллар
Ужасные внутридневные движения - евро бьется о стенки диапазона, пытаясь вырваться за пределы нисходящей формации "клин". Будьте бдительны, поскольку настроения меняются очень быстро и очень резко. Дневное закрытие выше 26-дневной скользящей средней на 1.2920 может сделать моментум решительно бычьим.
Стратегия
Покупайте на 1.2825, усиливайте позицию на 1.2700; стоп ниже 1.2600. Первая цель 1.2875, затем 1.3000.

Доллар/иена
Пара движется быстрее, чем мы могли себе представить, возможно, потому что движение многих застигло врасплох. Доллар перекуплен, однако, бычий моментум - самый сильный за последние годы. Возможно, на этой неделе больше ничего не произойдет, но в марте, на наш взгляд, продолжится движение к 98.0/98.50.
Стратегия
Открывайте небольшие позиции на покупку на уровне 96.50; стоп ниже 95.00. Первая цель 97.35, и, может быть, 98.50.

Фунт/доллар
Пара держится лучше других, тестируя линию сопротивления и тонкое облако Ишимоку. Однако, ей нужна поддержка других валют. Мы ожидаем на этой неделе восходящего прорыва, мощного, не имеющего ничего общего с предыдущими робкими попытками. Стоит подготовиться к дневному ралли на несколько центов.
Стратегия
Покупайте на 1.4545, усиливайте позицию на 1.4400; стопы ниже 1.4150. Краткосрочная цель на 1.4660, затем на 1.4985.