Торги в пятницу проходили по следующему сценарию – с утра фьючерс на индекс РТС попытался расти, но затем, с открытием европейских площадок фьючерс стал «тошнить» в боковике следом за фьючерсом нефти.
Весь день фьючерс на пару рубль/доллар рос. Доллар укрепился выше 32 рублей и это при стабильной цене за нефть. Это свидетельствует о спросе на доллар. И это при том, что евро тоже начал дорожать.
Золото отвязалось от фьючерса на нефть. На мой взгляд спрос на золото формируется со стороны Китая. Вполне может быть, что именно сейчас, когда евро пошатнулся, спрос на золото может быть особенно высок. При этом снижение цены на фьючерс , которое длилось несколько месяцев подчеркивает отсутствие спроса. Я связывал это с возникновением начало гипер инфляции в Еврозоне. Но похоже, замедление темпов роста экономик европы пока компенсирует инфляционные процессы.
Изменение в паре евро/доллар должно качнуть мировую систему к выходу из рискованных активов. Спрос на доллар обычно совпадает с выходом инвесторов из рискованных активов.
Вот обратное мнение http://tradersroom.ru/review/analitic-traders/28815-2012-05-25-04-29-08.html
Теперь обратим внимание на рискованные активы- Лукойл рост с 18 мая и уход в «боковик».
Банк ВТБ та уже как 4 дня растет. Кому скажешь, не поверят!
То есть –существует покупатель, который считает текущие цены приемлемыми для покупки –формирования позиций- поэтому акции выкупаются выше цены 18 мая.
Переход ниже цен 18 мая –повлечет движение рынка на более низкие уровни поддержки.
Вот важное интересное мнение –«Грецией последние три года попросту оперируют, как большим предприятием, которое ничего не производит, но за счёт колебаний, которые создаёт на рынке за счёт своей нестабильности, приносит операторам, видимо, просто огромную прибыль. Потому что процесс создания этих колебаний, их распространения, затухания полностью контролируется. Операторами этого процесса являются ведущие европейские и американские банки, а координатором и руководителем всего этого процесса является Банк международных расчётов, находящийся в Швейцарии - скромная, не светящаяся в новостях, но при этом самая могущественная в мире надбанковская организация, иногда координирующая, а иногда прямо отдающая приказы центробанкам, как и что надо сделать (или не сделать) в данный момент. И теперь я ещё раз повторюсь: греков при этом никто не спрашивает. Нестабильность в Греции обеспечивает вышеназванным структурам очень стабильную прибыль.

О том, как Банк международных расчётов управляет мировой банковской системой, можете почитать тут, если конечно, вам это интересно.»

http://tradersroom.ru/article/39-obo-vsem/20491-2012-01-07-04-12-22.html
Я посмотрел динамику ставок на облигации гос. Облигаций Японии 10 лет и США 5 лет – ставки начали расти. Значит рынки могут либо стабилизироваться, либо начнут расти.
Не забываем про проблемы США - http://www.vestifinance.ru/infographics/1122

Акции "Сургутнефтегаза" и "ЛУКОЙЛа" оказались сегодня в лидерах повышения на фоне заявления президента РФ в Путина о том, что для частных российских компаний "открыты двери" для работы на шельфовых месторождениях. В апреле 2012 г. представители частных нефтегазовых компаний обращались к бывшему тогда главой правительства В.Путину с просьбой расширить перечень компаний, имеющих по закону право самостоятельно разрабатывать шельфовые месторождения.
Обращаю внимание на турецкое приключение у Сбербанка.
Всё таки акции металлургического и энергетического сектора более предпочтительны и вот почему.
В активе у Сбера –облигации в долларах и евро. Что уже само по себе рискованно, из-за валютных рисков. До конца неизвестны масштабы потерь со времени 2008 года, если западные банки то тут, то там объявляют о списании крупных сумм убытка.
В активе газпрома –Северный поток, технологии добычи и перспективы Штокмана и Южного потока.Из локальных новостей пришла новость - "Газпром" планирует начать добычу газа на Бованенковском месторождении в июне 2012 года. Как говорится в сообщении газового холдинга, сегодня правление "Газпрома" приняло к сведению информацию о ходе обустройства Бованенковского месторождения на полуострове Ямал и системы магистральных газопроводов "Бованенково — Ухта".
Колоссальный запас ресурсов и неисчерпаемый внутренний спрос- все ли населенные пункты газифицированы? При этом идет падение добычи.
То же самое ММК рост производства автомобилей в России должен привести к спросу на листовую сталь.
Компания торгуемая по 30 руб. сейчас может быть куплена по 8-9 руб за акцию.

К слову, суммарная капитализация компаний в индексе ММВБ-30 меньше эйпла.
Снижение акций и рост курса валюты очень значительны. Я жду того, что западные площадки попытаются взять реванш за снижения последних недель.

Я могу сказать,что в сравнении с 2005 годом ,когда иностранные инвесторы скупали акции российских компаний фактически без разбора. В 2012 году идет выход нерезидентов из рискованных активов при так и не реализованных программах приватизации.
Смена курса на более государственнй со стратегическими компаниями и сложностями в реализации совместных проектов по разработке месторождений вызывают продажи миноритарных пакетов купленных в 2004-2005 годах с целью получения доступа к разработке месторождений.
Это же касается покупаетелей-акций компаний гигантов: Транснефти, Газпрома, Роснефти.
Государство не выпускает эти компании из цепких объятий.
Самое интересное разворачивается на фьючерсе доллар/рубль вблизи 32 рублей за доллар.
Проход 31,5 позволил валютной паре быстро выйти на очередное сопротивление. Причем я пока не видел сильного вмешательства извне по коррекции курса доллар.В целях контроля за инфляцией валютный курс будет корректироваться Центробанком. и правительством.Ждем.

Торги развивались в рамках растущего тренда.
Рассмотрим движения фьючерса на нефть 18 мая фьючерс выкупили и с этого дня цена только росла.
Достигнув $109 фьючерс стали активно продавать.
Фьючерс Сбербанка выкупался трижды – от 7600, 7800,8100.
Фьючерс выкупается каждый раз все выше и выше. Это свидетельствует о наличии спроса.
В целом, на дневном графике, по всем активам ,включая золото сохраняется негативная динамика.


Рынок по прежнему движется вниз.
Логично ирать отскоки вниз. Для этого я выписал для себя важные урони фьючерсов на ФОРТС.
Уровни EU
Стоп –лосс на 40 000
Вход в позицию 39800
Поддержка 39700
Цель 39250
Уровни Brent
Стоп-лосс 109
Поддержка 108
Цель: 106,5
Уровни Сбера
Стоп-лосс 8350
Поддержка 8200
Цель 8130.
Я снова в шорте Сбера – от 8273 руб.
Зашортил так же евро от 39864 руб.

По прежднему продавцы доминируют, но длительный период снижения рынков без коррекции быть может. Я жду коррекции- движения вверх.
Основной мотив, рынок деривативов на сырье- это слабо регулируемый рынок где спекулянты могут разворачивать игру.
Банки перестали быть инструментом перераспределения капитала, они существенную долю капитала пускают в рынок ценных бумаг, государственных бумаг-раздувая госдолг государств, что в конечном итогке приводит к ситуации в Греции и Испании.
Сейчас банки проводят делеверидж своих активов и связано это с изменением котировок главной пары- евро/доллар. Российский рынок здесь не главный -ему просто попутно достаётся "на орехи".
Распродажа имеет место быть ,но покупатели не дремлют, чуть ниже справедливых цен начнется скупка.
Справедливых это значит тех, которые соответсвуют доходностям в реальном секторе.
Кроме того институциональный спрос никто не отменял.

Логично было бы в ближайшее время ждать интервенций ЦБ РФ.
Рост курса доллара - рвзгоняет инфляцию и отток капитала при падении цены на нефть должен вынудить сейчас начать продавать доллары в целях выравнивания курса в рамках инфляционных прогнозов.
Фондовый рынок не пропорционально снижеиию нефти -падает.
Это связано с возросшими рисками в мире из-за евро.
Напомню, что большие капиталы на шортах не зарабатывают и скоро они начнут закупать подешевевшие активы ,а сейчас я вижу выход крупных фондов.
Но скоро должна начаться скупка подешевевших бумаг.
Я смотрю Полюс - ниже 1000 руб покупать.
При таком падении я умудрился словить отскок на никеле и выйти по стопу с прибылью.
Стратегия -шортить Сбер верная.
Газпром я бы покупал -но без азарта.Вполне может быть ниже.
Интересно посмотреть малоликвидные бумаги - сейчас можно взять за бесценок.
Пока не понял роста золота - замена евро или спекуляция в связи с замедлением экономики. Золото должно падать исходя из логики инфляции.И где инфляция на Западе?

Логично предположить рост от 1530 пунктов по РТС в рамках коррекции к падению.
Валютный рынок так же будет корректироваться в ближайшие дни.
Сбербанк -высок , дорог.
ПолюсЗолото - интересно для покупки. от 1000 руб.

Пара евро/доллар – в свободном полете. НО как писал несколько месяцев назад уровень 1,28 –ключево переход пары в другой диапазон изменит расклад сил и вызовет пересмотр стратегий. Поэтому уровень 1,28 будут держать. Но пока я не вижу сигналов в поддержку покупки евро.
Индекс РТС будет отскакивать от 1300 пунктов.
Всё внимание на газпром 149 руб – фантастически низкая цена!
ВТБ –может быть ниже по графику, но как то невериться…локальный шорт возможен.
Мой взгляд на Сбербанк –известен –я его шорчу.
Сейчас шорт по Сберу хеджирует мои позиции по Газпрому от 160 рублей.
От 7 рублей покупаю ММК.
Снижение ставки ЕЦБ маловероятно, из-за роста инфляции.
Есть такое ощущение , что начинается этап гиперинфляции, которой предшествовала дефляция.
И именно поэтому не покупают золото, так как золото интересно держать при дефляционных процессах. Инфляция делает инвестирование в долгосрочные «пассивные» активы не выгодной.

Вот к примеру как торговался фьюч на золото.
Всю ночь – пока россияне спали фьючерс устойчиво снижался.
Однако, с открытия торгов на Фортсе динамика изменилась – золото стало расти.
К 10 утра до полудня по европейскому времени- золото снова попыталось уйти к 1628 долларам, что ниже поддержки 1630. Но основной фон, который влиял на золото- изменился! Этим фоном было укрепление доллара. Доллар заметно упал к франку.
Евро сменило свой растущий тренд и резко ушло к сильной поддержке 1,31. В результате продаж евро, пара евро/доллар ушла ниже 1,30. Золото в этот момент начало расти.
Таким образом золото попрежнему находиться в понижательном ренде на коротком тайм-фрейме, часовом графике. Но надежда на рост есть на недельном графике.
Я могу отметить, что золото изменило свой характер и стало вести себя вопреки той же нефти. Как это было в 2011 году, когда можно было видеть рост нефти и рост золота. В 2012 году золото настоящий защитный актив.
Все активы –акции, индексы, валютная пара стоят рядом с нижним диапазоном боковика ,который продолжается начала года. В пятницу такие значения штурмоваться не будут. Я жду «отскока». Но есть такие вещи как выборы во Франции и политическая ситуация в Европе, которая как раз может не позволить быстро развернуть контрнаступление «быков».

Правительство РФ одобрило увеличение ставок налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на добычу газа на 2013-2015гг. В 2015г. ставка для "Газпрома" составит 886 - 1 тыс. 62 руб. за 1 тыс. куб. м, для независимых производителей - 726 - 1 тыс. 49 руб. за 1 тыс. куб. м. Если повышение ставок НДПИ для "Газпрома" не стало неожиданностью поскольку уже многократно анонсировалось, но для "НОВАТЭКа" это очень серьезные и неожиданные потери. Цены акций компании теряют десяток процентов.

Согласно отчету ADP, это в США, число рабочих мест в американской экономике увеличилось в апреле всего на 119 тыс, вопреки прогнозам роста на 177 тыс., а промышленность еврозоны сократилась в апреле больше, чем предполагалось ранее. Из прочей статистики стоит отметить пересмотр падения заказов на товары длительного пользования в марте до 4% с 4,2%; заказы в обрабатывающей промышленности, в свою очередь, уменьшились на 1,5% при средних прогнозах сокращения на 1,6%.

В пятницу выйдут официальные данные по занятости; экономисты прогнозируют увеличение рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 170 тыс и сохранение уровня безработицы на отметке 8,2% в апреле.


Евро несет потери против основных валют на фоне неблагоприятной макроэкономической статистики. Экономика в регионе слабеет, тогда как Штаты, напротив, демонстрируют позитивную динамику, о чем свидетельствует вчерашний индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности. Опубликованные сегодня индексы PMI по Еврозоне указывают на спад деловой активности. В Италии показатель опустился намного ниже отметки 50 - до 43.8 против прогноза 46.7. В Германии индекс также снизился до 46.2, указывая на охлаждение экономики.

В жизни много интересного ездил в Пошехонье...
Проезжал Рыбинск - красивая набережная.Ехал обратно -заблудился-проехался по мосту.
Был в данилове на днях.
Ну а сегодня был в Ярославском пригороде на ул. Гагарина - это по аллее за мостом. Осенью красиво - желтые листья падают и висят на ветках -а сейчас голые ветки и грязь...Не успело зазеленеть.
Пока ехал туда слушал книгу- "Княжья русь" - во бред!
В последнее время расплодилась куча авторов пишущих бред. Вот " Княжья русь" это очередной бред.
Да, и Акунин "Весь мир театр", которго слушал еще раньше,- мне совсем не понравился"...
"ФМ" - написан лучше ,мягче -мне кажеться писал один и тот же "негр" ,что у и Лукьяненко...Очень Акунин в ФМ похож на стиль "дозоров".
"Дозоры" -прослушал не воспринял вовсе- бред.Мне главный герой антипатичен, что в Дозорах ,что в "ФМ".
Мне там вообще никто не нравится- взгляд московского интеллигента на мир глазами неудачника.
Что плохо.
Меж тем рынок -фондовый рынок жил своей жизнью.
Мне кажеться он перевернулся - из растущего превратился в падающий и это при высокой нефти.
и теперь поддержка -которая питала надежды на рост стала сопротивлениями.
Покупать для стратегов рано.
Продавать можно - но только на отскоках -ибо не так уж все и дорого.
Газпром пришел на поддержку ,а вот пара евро/доллар пересекла 1,32 и завтра может быть 1,33.
Впрочем -суета я жду её на 1,3 на первые числа первой декады мая.
Я не думаю, что перед майскими праздниками будут покупки.

Фундаментально в 100 случаях из 100, когда фондовый рынок падает доллар растет.
Но вчера сердце и разум разошлись- Я впервые доверился теханализу –и вопреки многолетнем опыту «зашортил» доллар на падающем рынке.
И днем был в плюсе. Это поразительно!
Рынок – падал , а доллар падал тоже. Похоже кто-то в правительстве держит установку на борьбу с инфляцией и доллар существенно корректируют- не давая ему укрепляться.
Очень сильно расходятся графики газпрома и сбера – чем дальше – тем больше. Причем, не в пользу газпрома ,а впереди отсечка и дивиденды 5%. Как многие ожидают.
Роснефть и Лукойл стоят ровно, как скала.
ВТБ – можно покупать – я вижу короткий, корректирующий падение, восходящий тренд.
Но для длинных денег мало времени –впереди выходные.
"Игра" скатится на «локальную войну» перед майскими праздниками.

Я жду роста акций. В частности роста акций Газпрома.
Уже купил.
Валютная пара поддерживает.
Нефть так же имеет возможность проверить на прочность уровень в 125 долларов.
Рост акций ограничен предверием майских праздников. А именно с майских праздников начинаются распродажи после чего рынок ложиться в летнее затишье.
Я жду роста рынка в широком фронте главным образом по Сберу.
Золото так же лежит на сильной поддержкев 1640 от туда имеет шанс пойти вверх.
Вообщем, голосуем за рост следим за Северсталью....

Нефть Brent тренд расцениваю- вниз.
Шортить от уровня 121-122 доллар за баррель(целый диапазон)
Золото -тренд на дневном вниз шорт со стопом от 1680 цель 1620
Если закрепиться ниже 1,304 , то тренд сменился!
Газпром на дневном тренд нрисходящий, но считаю недельный растущий тренд более актуальным. Если цена будет 166 и ниже, то тренд на дневном ии недельном будет нисходящий.
169 рублей -хорошая поддержка - покупать с целью 184 рубля.
По сберу должны дать выйти-поэтому жду "шортокрылов".
Замедление Китая 5-тый квартал подряд является следствием ситуаци в США,
А сомнения трактуются в пользу рынков с фиксированной доходностью и доллара.